モルガン・スタンレーは、連邦準備制度理事会（FRB）による追加の利下げを予測し、11月と12月にそれぞれ25ベーシスポイント（bps）の引き下げを見込んでいます。
これは、FRBが9月に50bpsのより積極的な利下げを行った後の予測です。当初のペースは速かったものの、同金融サービス会社は、最近の経済指標とFRBからの情報に基づき、年末までに合計2回の25bps利下げを予想しています。
同社は、雇用統計が利下げの深さを決定する重要な要因になると指摘し、10万人を下回る数字が50bpsの引き下げを引き起こす可能性があるとしています。モルガン・スタンレーは、年末に向けて広範な経済減速の可能性が高いと見ていますが、景気後退は予想していません。
米国での予想される金融緩和とは対照的に、モルガン・スタンレーは日本銀行（BoJ）が1月に利上げを行うという予測を維持しています。最近の石破首相の選出と10月下旬の総選挙がこの予測に影響を与える可能性があり、日本の財政政策に潜在的な影響を及ぼす可能性があります。
欧州中央銀行（ECB）については、モルガン・スタンレーはユーロ圏の成長とインフレ予測の下方修正を受けて、10月の利下げを予想しています。しかし、同社は中国の景気刺激策からの短期的な恩恵は期待しておらず、3月までさらなる利下げを予測しています。
英国では、9月に利下げを行わなかったイングランド銀行（BoE）が11月と12月に利下げを実施する可能性が高いとしています。モルガン・スタンレーは、経済データの軟化と安定したインフレを、これらの連続的な利下げを支持する証拠として挙げています。
最後に、同社は中国政府による利下げや住宅支援を含む重要な政策措置を認めつつも、追加措置が必要だと示唆しています。
他の最近のニュースでは、Wells Fargoはより控えめな25ベーシスポイントの利下げを予想していましたが、それでも近い将来に大幅な金融緩和を予測しています。今後の利下げは、連邦公開市場委員会のアプローチを形成する上で重要な役割を果たす今後の雇用報告書の影響を受けるでしょう。
モルガン・スタンレーもまた、FRB自身の予測に沿って、今後25ベーシスポイントの連続的な引き下げを予想しています。健全な経済と強い労働市場にもかかわらず、同社は連邦準備制度理事会が先制的に対処しようとしている潜在的な経済リスクを認識しています。
一方、中東での緊張の高まりは市場の売り込みを引き起こし、投資家は金、国債、米ドルなどの安全資産に向かっています。TellimerとLPL Financialのアナリストはこの状況を注視しており、原油価格への潜在的な影響と更なる市場の混乱の可能性を強調しています。
InvestingPro インサイト
投資家がグローバルな金融政策の変化の複雑な状況をナビゲートする中、より広範な市場への影響を考慮することが重要です。S&P 500インデックスを追跡するSPDR S&P 500 ETF Trust (SPY)は、これらの変化の中での全体的な市場センチメントに関する貴重な洞察を提供します。
InvestingProのデータによると、SPYは現在52週高値に近い水準で取引されており、価格はピークの98.94%です。この回復力は、年初来の総リターン20.76%と、堅調な1年間の総リターン34.87%に反映されています。これらの数字は、予想される利下げと経済的不確実性にもかかわらず、より広範な市場が依然として強いことを示唆しています。
InvestingPro Tipsは、SPYが14年連続で配当を増加させ、32年連続で配当を維持していることを強調しています。この一貫した配当成長は、潜在的な低金利環境下で安定した収入を求める投資家にとって特に魅力的かもしれません。
市場分析をさらに深く掘り下げることに興味がある方には、InvestingProがSPYに関する5つの追加のヒントを提供しており、進化する経済状況を踏まえたその投資潜在力についてより包括的な見方を提供しています。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。