シンシナティ - クローガー（NYSE:KR）は、アルバートソンズ・カンパニーズ（NYSE:ACI）の社債に関する交換オファーと同意勧誘の期限を延長しました。社債保有者が参加できる新たな期限は、当初の2024年10月3日から2024年10月9日に延期されました。
この延長は、ACI、ニューアルバートソンズL.P.、セーフウェイ、アルバートソンズLLC、アルバートソンズセーフウェイLLC、アメリカンストアーズカンパニーLLCが発行した全ての未償還社債の交換に適用されます。クローガーは見返りとして、最大74億4000万ドルの元本総額の新規クローガー社債と現金を提供しています。
交換の一環として、クローガーは未同意シリーズのACIの社債契約に対する改正案を採用するための同意も勧誘しています。未同意シリーズとは、必要な同意数がまだ得られていないACIの特定の社債シリーズを指します。同意勧誘も同じ延長期限の対象となります。
交換オファーと同意勧誘は、クローガーの子会社がACIと合併し、ACIがクローガーの直接完全子会社として存続する合併の完了を条件としています。合併は2024年第4四半期に完了する見込みで、クローガーによる期限のさらなる延長につながる可能性があります。
ACI社債契約の改正案は、交換オファーの決済時に発効します。決済は期限後速やかに行われる予定です。また、決済は合併完了と同時または直後に行われる見込みです。
交換オファーと同意勧誘に参加を希望する適格社債保有者は、適格証明書を記入して返送する必要があります。オファーと勧誘に関する文書は、適用される証券法に準拠した適格機関投資家または非米国人のみが入手できます。
提供されるクローガー社債は1933年証券法または州証券法に基づく登録がされておらず、そのため、登録または登録要件の適用除外なしに米国内で提供または販売することはできません。
このニュースはクローガーのプレスリリースに基づくもので、証券の売買の申し出を構成するものではありません。交換オファーと同意勧誘の完全な条件は、クローガーが提供する機密の募集要項に記載されています。
最近のその他のニュースでは、クローガーはアルバートソンズ・カンパニーズの社債に関する交換オファーと同意勧誘において大きな進展を見せています。同社はこれらのオファーの期限を延長し、様々なACI社債シリーズの条件変更に必要な閾値を超える同意を得ています。これらの進展は、2024年第4四半期に予定されているクローガーとアルバートソンズの合併の成功を条件としています。
しかし、提案された合併は米国連邦取引委員会（FTC）と複数の州から異議を唱えられており、価格上昇の可能性や組合員の交渉力の弱体化について懸念が表明されています。これらの懸念に対し、クローガーのCEOであるロドニー・マクマレンは合併後の価格上昇の可能性を否定し、競争力のある価格設定の重要性を強調しています。
法廷では、マクマレンは食料品価格の上昇をサプライヤーコストの上昇、燃料価格、クレジットカードの手数料に帰しています。合併の必要性は、より大規模な小売業者と効果的に競争するためのスケールアップとして主張されています。裁判は続いており、裁判所は合併が食品業界と消費者に与える潜在的な影響を検討しています。これらはクローガー・アルバートソンズ合併の進行中の saga における最近の展開です。
InvestingPro インサイト
クローガーがアルバートソンズ・カンパニーズ（ACI）の社債に対する交換オファーを延長する中、ACIの現在の財務状況を検討する価値があります。InvestingProのデータによると、ACIの時価総額は107億5000万ドルで、P/E比率は9.54と比較的低い収益倍率を示しています。これはInvestingProのヒントの1つである「低い収益倍率で取引されている」というACIの特徴と一致しています。
2023年第1四半期までの過去12ヶ月間の同社の収益は794億5000万ドルで、1.36%のわずかな成長を示しています。この成長にもかかわらず、別のInvestingProのヒントが指摘するように、ACIの株価は現在52週安値近くで取引されています。これはクローガーが交換オファーの期限を延長する決定の要因となる可能性があり、市場状況が安定するまでの時間を確保する可能性があります。
興味深いことに、ACIは2.59%の配当利回りを誇っており、これは収益重視の投資家にとって魅力的かもしれません。しかし、InvestingProのヒントが指摘するように、同社の短期債務が流動資産を上回っていることに注意することが重要です。この財務状況は、クローガーとの進行中の合併プロセスにおいて考慮すべき点かもしれません。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはACIの財務健全性と市場ポジションに関する追加のヒントとインサイトを提供しています。実際、ACIについては7つの追加のInvestingProヒントが利用可能で、クローガーとの重要な企業行動を進める中での同社の見通しについてより深い理解を提供しています。
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