水曜日、ベアードはナイキ株（NYSE:NKE）に対するアウトパフォーム評価を再確認し、110.00ドルの目標株価を維持しました。同社の見通しは引き続き前向きで、スポーツアパレルおよびフットウェア大手の複数年にわたる収益回復に焦点を当てています。
ナイキが第1四半期の1株当たり利益が予想を0.17ドル上回ったにもかかわらず、同社は短期的な需要の課題を予想しています。ナイキの経営陣は、クラシックフットウェア部門の逆風と厳しいマクロ経済環境を理由に、第2四半期の売上高が8-10%減少すると予測しています。
最近の決算報告と市場状況を踏まえ、ベアードは2025年度と2026年度の予想を下方修正しました。しかし、同社はさらなる財務見直しのリスクは低下していると考えています。ベアードのアナリストは、特にエリオット・ヒルがナイキの新CEOに就任することで、複数年にわたる収益回復の可能性に自信を示しています。この楽観的な見方は、ベアードの2027年度の収益予想に基づく現在の株価収益率が約24倍であることにも裏付けられています。
同社の立場は、忍耐強い投資家はナイキの株式の将来の収益力に価値を見出す可能性があるというものです。予想される収益力は、株価の評価を正当化すると予想され、収益の中間10倍台の倍率に向かう可能性があります。ナイキの経営陣が指摘した需要への短期的な圧力とより広範な経済的課題にもかかわらず、ベアードの同社の財務見通しに対する長期的な見方は変わっていません。
期待値の調整は、ナイキが移行期を乗り越え、市場の逆風に対処する中で行われています。エリオット・ヒルの新リーダーシップのもと、同社は今後数年間で収益回復を実現するための戦略的な取り組みを開始する態勢を整えています。
その他の最近のニュースでは、ナイキに注目すべき進展がありました。Telsey Advisory Groupはナイキの目標株価を100ドルから96ドルに引き下げましたが、アウトパフォーム評価を維持しました。この変更は、エリオット・ヒルがナイキの新CEOに就任したことを受けて行われ、同社は2026年度からナイキの潜在的な復活を予想しています。ナイキの2025年度第1四半期の業績は売上高が10%減少しましたが、利払い前・税引き前利益（EBIT）と1株当たり利益（EPS）は市場予想を上回りました。
RBCキャピタルもナイキに対する見通しを調整し、目標株価を85.00ドルから82.00ドルに引き下げ、セクターパフォーム評価を維持しました。これは、予想よりも遅い製品ピボットと第2四半期のガイダンス引き下げを受けてのことです。TDコーエンはナイキの目標株価を78.00ドルに引き上げ、ホールド評価を維持しました。この調整は、ナイキの財務見通しの改訂を受けたもので、2025年度（FY25）の1株当たり利益（EPS）予想を11%、2026年度（FY26）を5%引き下げました。
Seaport Global Securitiesは、ナイキが混合的な財務結果と控えめな見通しを報告した後、同社に対するニュートラル評価を維持しました。ナイキは2025年度通期の正式な財務ガイダンスを取り下げ、売上見通しの楽観性が低下したことを示しました。これらの変更の中で、同社は第2四半期の売上高が8-10%減少し、粗利益率が150ベーシスポイント低下すると予想しています。
InvestingProの洞察
ベアードのナイキの長期的な見通しに対する楽観的な見方を補完するため、InvestingProの最新データが投資家に追加のコンテキストを提供しています。ナイキの時価総額は1,336.4億ドルで、繊維、アパレル＆高級品業界における重要な地位を反映しています。同社のP/E比率23.74は、ベアードの将来の収益力に基づく評価とほぼ一致しています。
InvestingProのヒントは、ナイキの強力な配当実績を強調しており、22年連続で配当を増加させ、41年間支払いを維持しています。この一貫した株主還元の実績は、特に現在の配当利回りが1.66%であることを考えると、インカム重視の投資家にとって魅力的かもしれません。
記事で指摘されているように、ナイキは短期的な課題に直面していますが、InvestingProのデータは3ヶ月間の株価総リターンが17.74%と堅調であることを示しており、最近の市場センチメントがポジティブであることを示しています。これは、忍耐強い投資家がナイキの株式に価値を見出す可能性があるというベアードの見方と一致しています。
より深い分析を求める方には、InvestingProがナイキに関する11の追加ヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについて包括的な見方を提供しています。
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