水曜日、Telsey Advisory Groupはナイキ(NYSE:NKE)の株価目標を従来の100ドルから96ドルに引き下げましたが、アウトパフォーム評価は維持しました。この改定は、先週発表されたナイキのベテラン幹部エリオット・ヒルが10月14日付で新CEOに就任するというニュースを受けてのものです。
同調査会社は、ヒル氏の指揮下でナイキの潜在的な復活が始まり、2026年度にはその兆しが見え始めると予想しています。Telseyのアナリストは、ヒル氏の初期戦略が12月下旬に予定されている2025年度第2四半期決算発表時に共有され、これが同社の方向性に対する投資家の信頼を高める可能性があると見ています。
ナイキは最近、新しいランニング製品で成功を収め、2025年度第1四半期にはこのセグメントの成長に貢献しました。Telseyは、この好調な受け入れと今後の四半期における製品ラインのさらなるイノベーションの見込みが、このスポーツウェア大手に対する継続的なアウトパフォーム評価を支持していると強調しています。
ポジティブな見通しにもかかわらず、Telseyは12ヶ月の株価目標を96ドルに調整しました。これは、2026年度の1株当たり利益(EPS)予想を3.60ドルから3.20ドルに引き下げ、それに約30倍の株価収益率(P/E)を適用したものです。このP/E比率は、2025年度のEPS予想に基づく同社の現在の取引倍率と一致しています。
他の最近のニュースでは、ナイキは2025年度第1四半期の結果を受けて、複数のアナリストによる評価調整の対象となりました。RBCキャピタルは、予想よりも遅い製品ピボットと第2四半期のガイダンス引き下げを理由に、ナイキの株価目標を82ドルに引き下げました。同様に、JPモルガン・チェース・アンド・カンパニーは、同社が第2四半期の売上高が8-10%減少すると予想したことを受けて、ナイキの株価目標を77ドルに引き下げました。一方、TD Cowenはナイキの株価目標を78ドルに引き上げ、ホールド評価を維持しました。
ナイキの第1四半期の結果は、売上高が10%減少しましたが、利息・税引前利益(EBIT)と1株当たり利益(EPS)は市場予想を上回りました。これらの変化の中で、同社は通期のガイダンスを取り下げ、新任CEOのエリオット・ヒル氏に会社の戦略を再評価する機会を与えました。ナイキの経営陣は、第2四半期の売上高が8-10%減少し、粗利益率が150ベーシスポイント低下すると予想しています。
これらの最近の動向により、ナイキの短期的なパフォーマンスと戦略的な再編に関する不確実性から、アナリストは慎重なアプローチを取っています。課題はありますが、ナイキは特に中国における長期的な機会に対して楽観的です。新任CEOは、今後の会社の戦略を導く上で重要な役割を果たすことが期待されています。
InvestingProの洞察
Telsey Advisory Groupの分析を補完するために、InvestingProのデータはナイキの財務状況と市場ポジションに関する追加の洞察を提供しています。ナイキのP/E比率は23.74倍で、Telseyが株価目標計算に適用した30倍のP/E倍率よりも低くなっています。これは、株価がアナリストの将来予測よりも魅力的な評価で取引されている可能性を示唆しています。
InvestingProのヒントは、ナイキが22年連続で配当を増加させ、41年間支払いを維持してきた強力な配当実績を強調しています。これは、最近の株価目標引き下げにもかかわらず、長期投資家にとって魅力的な株主還元へのコミットメントを示しています。
2024年度第4四半期までの過去12ヶ月間の同社の売上高は513.6億ドルで、粗利益率は44.68%でした。これらの数字は、ナイキの実質的な市場プレゼンスと収益性を裏付けており、新しいリーダーシップの下での同社の復活の可能性に対するTelseyの楽観的な見方と一致しています。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはナイキに関する11の追加のヒントを提供しており、同社の財務状況と市場動向をより深く理解することができます。
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