水曜日、CitiはTarga Resources（NYSE:TRGP）株に対する買い推奨を再確認し、株価目標を$150.00に据え置きました。同社のアナリストは、Targa Resourcesの第3四半期EBITDAを10.2億ドルと予測しており、これはストリートの平均予想10億ドルをわずかに上回っています。この予測は、同社が継続的に実行している成長戦略に基づいており、Permian地域の生産量の大幅な増加を含んでいます。
Targa Resourcesは、様々な要因により、EBITDAが前四半期比で増加すると予想されています。経営陣は以前、8月の第2四半期決算発表の際に、Permian地域の生産量が1日あたり約2億立方フィート増加したことを示していました。
この成長は四半期を通じて持続したと考えられています。同社の最近の処理能力の増強、下流部門の生産量拡大、Frac Train 9の全四半期寄与、そして堅調な輸出実績が、Targaの両事業セグメントにおける予想される成長の要因として挙げられています。
同社はまた、Targa Resourcesが引き続き自社株買いを行うと予想していますが、2024年第2四半期と比較すると、そのペースは減速する可能性があります。同社は2025年の見通しを第4四半期決算報告まで提供しない見込みですが、経営陣は2024年の終盤に向けて強い成長率を示唆する可能性が高いとしています。この楽観的な見方は、Daytona、GCF、Greenwood IIなどのプロジェクトの進捗に基づいており、これらは現在稼働を拡大中か、近々操業を開始する予定です。
投資家は、Citiのポジティブなアウトルックが示唆するように、Targa Resourcesが勢いを維持し、成長バックログを実行できるかどうかに注目するでしょう。同社の第3四半期の業績は、最近の能力拡大と生産量増加を活用して収益性を高める能力を示す重要な指標となるでしょう。
その他の最近のニュースでは、Targa Resources Corp.は一連の戦略的な財務施策を発表しました。同社は2025年8月までクレジットファシリティを延長し、運転資金需要のための資本へのアクセスを確保しました。Targaはまた、2035年満期の5.5%シニア債10億ドルを発行し、その収益を負債の返済を含む様々な企業目的に充てる予定です。
RBC Capitalは、2024年第2四半期の好調な業績と通期ガイダンスの上方修正を受けて、Targaの株式に対するOutperform（アウトパフォーム）評価を維持しました。同社の自社株買いの強化と、フリーキャッシュフローのプラス転換への期待が、財務健全性の好材料として指摘されました。
さらに、Targaは2024年第2四半期の記録的な業績を報告し、特にPermian資産における生産量増加により、過去最高の調整後EBITDA9.84億ドルを達成しました。同社はまた、Will Byersを新たな最高財務責任者（CFO）に任命し、Blackcombパイプラインの合弁事業への参加を発表しました。これらの最近の動向は、Targaの事業強化と財務健全性向上への取り組みを裏付けています。
InvestingProの洞察
CitiのTarga Resources（NYSE:TRGP）に対するポジティブな見通しを補完するため、InvestingProの最新データが投資家に追加の文脈を提供しています。同社の時価総額は329.9億ドルで、エネルギーインフラ部門における重要な存在感を反映しています。Targaの株価収益率（P/E）31.5は、投資家が強い成長期待を織り込んでいることを示唆しており、CitiのEBITDA予測の楽観的な見方と一致しています。
InvestingProのヒントは、Targa Resourcesが3年連続で配当を増加させており、現在の配当利回りは1.99%であることを強調しています。この一貫した配当成長と、過去12ヶ月間で50%の配当増加は、同社の株主還元への取り組みを裏付けています。これは、Citiの予想する継続的な自社株買い（ただし、ペースは遅くなる可能性がある）とも一致しています。
同社の強力な財務パフォーマンスは、年初来の総リターン76.46%、過去1年間のリターン84.83%という印象的な株価パフォーマンスにも表れています。52週高値の95.5%近くで取引されているTargaの株価は、同社の成長戦略と事業執行に対する投資家の信頼を反映しています。
より包括的な分析を求める読者のために、InvestingProはTarga Resourcesに関する14の追加ヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い洞察を得ることができます。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。