シティは、DT Midstream（NYSE:DTM）に対する中立的な評価を再確認し、同社株式の目標価格を$76.00に据え置きました。同社の見通しには、DT Midstreamの第3四半期EBITDAがアナリストの平均予想を上回り、ストリート予想の$236 millionに対して$240 millionに達するという予測が含まれています。同社は、年間EBITDA予想範囲$930 millionから$980 millionの上限に達すると予想されており、この目標に関する更新は今四半期中に行われる可能性が高いとされています。
同社の第3四半期の業績は、一時的な$10 millionの環境修復便益に後押しされ、これがLEAP Phase 3便益の全四半期影響を十分に相殺しました。DT Midstreamは、ガス価格の改善に伴い生産者の活動が増加することで、第4四半期には出荷量が回復すると予想されています。これは同社が提供したガイダンスと一致しています。
将来を見据えると、DT Midstreamには承認される可能性のあるいくつかのプロジェクトがあり、特に2025年/2026年のサービス開始が予想されるLEAP Phase 4拡張が注目されています。データセンタープロジェクトの商業化においても進展が示されていますが、正式な最終投資決定（FID）はまだ時期尚早かもしれません。年度の現段階を考慮すると、新たな大規模な資本支出プロジェクトは2025年以降に予定される可能性が高いです。
規制問題に関して、シティはFederal Energy Regulatory Commission（FERC）がVectorに対して提起したセクション5のレートケースについて、大きな更新はないと予想しています。DT MidstreamのEBITDAへの潜在的な影響は最小限で、リスクにさらされているのは1%未満と考えられています。
DT Midstreamは、Millennium Pipeline Intermediate Holdingsによる無担保シニア債の私募から$420 millionの分配を確保しました。この財務的な動きは、同社の財務状況を強化し、広範な天然ガス輸送ネットワークの効率的な運営を確保するための広範な戦略の一部です。
DT Midstreamは、2024年第2四半期に調整後EBITDA $248 millionの好調な業績を報告し、年間ガイダンスを再確認しました。シティのアナリストはDT Midstreamの見通しを更新し、株式の目標価格を$62.00から$76.00に引き上げつつ、中立的な評価を維持しました。
DT Midstreamは戦略的イニシアチブでも大きな進展を見せています。同社はLEAP Phase 3拡張を予定より早く完了し、インフラストラクチャーとクリーンエネルギーへのコミットメントを強化するためのいくつかのプロジェクトを開始しました。秘密保持契約は、近い将来に新しいデータセンタープロジェクトの発表がある可能性を示唆しています。
InvestingProの洞察
DT Midstreamの財務指標と市場パフォーマンスは、シティの中立的な姿勢と一致しています。InvestingProのデータによると、同社の時価総額は$7.66 billionで、P/E比率は18.85と、収益に対して適度な評価を示しています。過去12ヶ月間の収益成長率4.34%と堅調な営業利益率51.66%は、安定した業績を示しており、シティの強力なEBITDA結果の期待を裏付けています。
InvestingProのヒントは、DT Midstreamが3年連続で配当を引き上げており、現在の配当利回りは3.73%であることを強調しています。この一貫した配当成長と、過去1年間の59.87%の株価総リターンは、同社が株主価値を提供する能力を裏付けています。株価は52週高値に近い水準で取引されており、これはシティの維持された目標価格$76.00と一致しています。
DT Midstreamの潜在性をより深く理解したい投資家のために、InvestingProでは9つの追加ヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについて包括的な分析を行っています。
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