ドイツ銀行は、コペンハーゲン証券取引所（ZEAL: DC）とNASDAQ（NASDAQ: ZEAL）の両方で取引されているZealand Pharma A/Sの新規カバレッジを開始し、「保有」の格付けと815.00デンマーククローネの目標株価を設定しました。
同行の評価では、Zealand Pharmaが代謝性疾患分野の新規参入者であることを指摘し、希少疾患における先進的なニッチプログラムと、Boehringer Ingelheimとのパートナーシップのもと、代謝関連脂肪性肝炎（MASH）と肥満のフェーズ3試験に進んでいる重要段階の資産であるsurvodutideを強調しています。
投資家の間でZealand Pharmaの肥満治療薬petrelinideに対する注目が高まっていますが、これは開発パイプラインの初期段階にあり、有望な初期データを示しています。しかし、ドイツ銀行は、現在の約90億ドルの時価総額と80億ドルのエンタープライズバリューが、すでにこの資産の潜在的可能性に関する楽観論の多くを織り込んでいると考えています。
同行はまた、近年のデータ更新が注目されているにもかかわらず、survodutideについても慎重な見方を示しています。さらに、複数の潜在的なアミリン競合薬からの更新が間もなく予想されることも、保守的な格付けの要因として挙げられています。
その他の最近のニュースでは、Zealand Pharmaが体重管理用に設計されたGLP-1/GLP-2受容体作動薬であるdapiglutideの13週間のフェーズ1b試験で良好な結果を報告しました。13週間の投与後、プラセボと比較して最大8.3%の体重減少が示されました。
Zealand Pharmaはまた、株式募集を10億ドルに拡大しました。これは、同社の研究開発活動と上市製品の商業化努力を支援する投資家の強い関心を反映しています。
ゴールドマン・サックスはZealand Pharmaに対して「確信買い」の格付けを維持し、製品パイプラインの進展を強調しています。同社の肥満治療薬petrelintideは有望な結果を示し、2024年後半にフェーズ2b試験の開始が予定されています。さらに、Zealand Pharmaの薬剤候補survodutideはフェーズ2試験で肝臓の健康改善に効果を示し、MASHと線維症治療のために米国食品医薬品局からFast Track指定を受けました。
InvestingProの洞察
InvestingProからのZealand Pharmaの財務指標は、ドイツ銀行の最近の「保有」格付けに追加の文脈を提供しています。同社の時価総額は85.8億ドルで、ドイツ銀行の評価推定値とほぼ一致しています。2024年第2四半期時点での過去12ヶ月間の301.39%という強力な収益成長にもかかわらず、Zealand Pharmaは現在損失を出しており、粗利益率は-94.16%、営業利益率は-195.86%となっています。
これらの数字は、研究開発への多額の投資が収益性に先行することが多い、開発段階のバイオ医薬品企業としての同社の状況を浮き彫りにしています。-79.19のマイナスのP/E比率は、この利益前の段階をさらに反映しており、これは有望ではあるがまだ商業化されていない資産を持つ製薬セクターの企業では珍しくありません。
InvestingProのヒントは、Zealand Pharmaの株価が過去1年間で167.5%の総リターンを示す顕著なパフォーマンスを見せていることを強調しています。これは、同社のパイプライン、特に肥満治療薬petrelinideに対する投資家の興奮についてのドイツ銀行の観察と一致しています。もう1つのInvestingProのヒントは、アナリストが収益予想を上方修正していることを指摘しており、同社の将来の見通しに対する信頼が高まっていることを示唆しています。
Zealand Pharmaの潜在的可能性をより深く理解したい投資家のために、InvestingProは、同社の財務健全性と市場ポジションに関する貴重な洞察を提供する可能性のある13の追加のヒントを提供しています。
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