水曜日、CitiはDelek Logistics Partners, LP (NYSE:DKL)に対する「買い」の評価を再確認し、目標株価を$45.00に据え置きました。同社は2024年第3四半期のEBITDAを$102百万と予想しており、前四半期とほぼ同水準になると見込んでいます。最近の買収により前向きな勢いが生まれると予測される一方で、再契約やトランザクション費用に関連するコストがそれを相殺すると予想されています。
2024年第4四半期は大幅な改善が見込まれており、Delek LogisticsがH2O Midstreamの買収を初めて完全に計上することになります。アナリストたちは、来四半期に複数の分野での進展を注視しています。特に関心が高いのは、前四半期に発表された戦略的イニシアチブの進捗状況、特にH2O Midstreamの統合についてです。
さらに、Delek Logisticsは最近、Midland地域での新たなアクリッジ専有権を公表しました。これにより、最低取引量（MVC）や将来の見通しについてさらなる詳細が明らかになる可能性があります。
今四半期の分配金も注目されており、増配が基本シナリオとして考えられています。しかし、現在の利回りが約10%であることを考慮すると、取締役会が株式市場は分配金の成長を十分に評価していないと判断した場合、分配金を据え置く可能性もあると同社は認識しています。
その他の最近のニュースでは、Delek Logistics Partnersは第2四半期の記録的な業績を報告し、調整後EBITDAは$102.4百万でした。同社はDKとの契約延長、新しいガス処理プラントへの投資、H2O Midstreamの買収など、複数の戦略的取引を発表しています。これらの動きは、Permian盆地におけるDelek Logisticsの市場ポジションを強化することを目的としています。
CitiはDelek Logisticsの評価を「中立」から「買い」にアップグレードし、見通しの改善と高い利回りの可能性を理由に挙げています。このアップグレードは、Citiが市場に十分に評価されていないと考える戦略的アップデートを受けてのものです。同社はまた、目標株価を従来の$44から$45に引き上げました。
取締役会は四半期分配金を1ユニットあたり$1.09に増額することを承認し、Delek Logisticsの堅調なパフォーマンスを反映しています。同社のレバレッジは改善し、四半期末のレバレッジ比率は3.81倍となり、2022年末の4.84倍から低下しました。今後の見通しとして、2025年上半期までにDelek LogisticsのEBITDAの大部分が非関連当事者からのものになると予想されており、ほぼ独立したミッドストリーム企業になる見込みです。
InvestingProの洞察
Delek Logistics Partners, LP (NYSE:DKL)は引き続き強力な財務パフォーマンスを示しており、Citiの強気な見通しと一致しています。InvestingProのデータによると、同社は9.95%の高い配当利回りを誇っており、これはCitiが指摘する現在の利回りが約10%であることを裏付けています。この高い利回りは、DKLが「株主に重要な配当を支払っている」というInvestingProのヒントによってさらに強調されています。
同社の財務健全性は、P/E比率14.9に表れており、収益に対して妥当な評価であることを示唆しています。この指標は、Citiが来四半期のEBITDAの安定と2024年第4四半期の大幅な改善を期待していることを考えると、特に関連性があります。
もう1つのInvestingProのヒントは、DKLが「11年連続で配当を増やしている」ことを強調しており、これは記事で言及されている潜在的な分配金の増加の議論と一致しています。この一貫した配当成長の実績は、記事で述べられているように、投資家に同社の分配金を維持または潜在的に増加させる能力に対する信頼を与える可能性があります。
より包括的な分析に興味のある読者のために、InvestingProはDelek Logistics Partnersの財務状況と市場パフォーマンスについてさらなる洞察を提供する可能性のある6つの追加のヒントを提供しています。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。