水曜日、Bernstein SocGen Groupはテスラ株（NASDAQ:TSLA）に対するアンダーパフォーム評価を維持し、目標価格を120.00ドルに据え置きました。同社はテスラの成長見通し、特に今年の販売台数に関して懐疑的な見方を示しました。価格引き下げや有利な金融条件の可能性があるにもかかわらず、Bernstein SocGen Groupは、プラスの販売台数成長を達成したとしても、テスラが当初掲げていた年間50%以上の販売台数成長目標を大きく下回ると指摘しました。
同社は、2024年度の1株当たり利益（EPS）予想が2022年後半の約7ドルから約2ドルに下落したことを指摘しました。この期待値の変化は、投資家の注目がテスラのロボタクシー市場への野心に移行したことによるものです。テスラの株価は1月1日から4月5日にかけて34%下落しましたが、その後、来たるRobo-Taxiデーの発表を受けて56%上昇しています。
Bernstein SocGen Groupは、テスラが競合他社を上回るレベル4自動運転ロボタクシーを提供し、最終的に自動運転とロボタクシー分野を支配するという見方に懐疑的です。2025年に向けて、同社はテスラに課題があると予想しており、より低価格のModel 2が大量生産されるのは2026年までないと見ています。さらに、2025年上半期に生産開始予定の新しい「低価格」モデルは控えめな改訂版であり、テスラの需要動向を大きく変えるものではないと予想しています。
2025年度について、Bernstein SocGen Groupはテスラの生産台数を197万台、EPSを2.62ドルと予測しています。この予測は、テスラが2021年に設定した年間成長率（CAGR）50%の目標を維持していた場合に予想されたであろう数字よりも約60%低いものです。同社の分析は、テスラの近い将来の業績に対して慎重な見方を示しており、これはアンダーパフォーム評価の再確認と変更のない目標価格と一致しています。
その他の最近のニュースでは、テスラの第3四半期の販売台数がコンセンサス予想を0.2%上回り、合計462.9千台に達しました。しかし、この数字は470千台に近いと予想されていた一部の期待を下回りました。TD Cowenはホールド評価を維持し、販売台数と平均販売価格に慎重な姿勢を取りながらテスラの予想を修正しました。一方、Stifelは販売結果に近い見方をし、バイ評価を維持しました。
テスラのエネルギー貯蔵部門は6.9 GWhを展開し、市場予測に合致しましたが、前四半期の9.4 GWhから減少しました。Evercoreはテスラの1株当たり利益を57〜59セントの範囲で予想しています。
同社はまた、自動運転技術の進歩に関する洞察を提供すると期待されるRobotaxiイベントの準備を進めています。Barclaysはテスラ株に対するイコールウェイト評価を維持し、販売台数の未達をModel S、Model X、Cybertruckラインの弱い業績に帰しています。
テスラはまた最近、自動運転技術に関する主張をめぐる株主の詐欺訴訟の棄却を勝ち取り、スウェーデンでの市場シェアを2024年に前年の7.8%から8.5%に拡大しました。Wedbushはテスラ株に対するアウトパフォーム評価を再確認し、テスラの人工知能とFull Self-Driving技術の進歩の潜在的価値を強調しました。
InvestingProの洞察
最新のInvestingProデータは、Bernstein SocGen Groupのテスラ（NASDAQ:TSLA）分析に追加の文脈を提供しています。最新の四半期時点で、テスラのP/E比率は63.97となっており、株価が高い収益倍率で取引されていることを示しています。これは、InvestingProのヒントの1つである「短期的な収益成長に比べて高いP/E比率で取引されている」という指摘と一致しています。
同社の過去12ヶ月の収益は953.2億ドルに達し、1.37%のわずかな成長を示しています。この低成長率は、テスラが野心的な成長目標を達成する能力に関するBernstein SocGen Groupの懸念を裏付けています。さらに、「今年は純利益の低下が予想される」というInvestingProのヒントも、同社の慎重な見通しを裏付けています。
これらの課題にもかかわらず、テスラは強固な財務状況を維持しています。InvestingProのヒントは、同社が「負債よりも多くの現金を保有している」ことを明らかにしており、これは自動車および自動運転車市場の競争環境を乗り越える上で柔軟性を提供する可能性があります。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはテスラに関する19の追加ヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い理解を得ることができます。
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