月曜日、Mizuhoはテスラ（NASDAQ:TSLA）株に対する中立的な姿勢を維持し、目標株価を230.00ドルに据え置きました。
同社は、貿易摩擦の激化が電気自動車メーカーに与える潜在的な影響について懸念を表明し、テスラが上海ギガファクトリーから欧州に輸入する車両が、欧州連合が提案する新たな関税によって逆風に直面する可能性があると指摘しました。提案されている関税は、現在の10%から約17.8%に引き上げられる可能性があります。
テスラは最近、第3四半期の納車台数を約46万2,000台と報告し、これはコンセンサス予想の46万3,000台とほぼ一致しています。しかし、2024年第4四半期の期待値はさらに高く設定されており、前年同期のテスラの販売台数は約48万4,000台に達しました。この販売増加は、2023年12月の政府補助金の期限切れ前の需要急増によるものでした。
これらの課題の中で需要を刺激するため、テスラはアメリカでは約1.99%、中国では約0%のファイナンスオファーを開始しました。これらの取り組みは、同社の分析によると、財政的に逼迫した消費者層と老朽化した車両ラインナップという二重の圧力に直面している時期に行われています。
その他の最近のニュースでは、Rio Tintoが現在、リチウム採掘会社Arcadiumの買収交渉を行っています。この買収により、Rio Tintoは世界第3位のリチウム生産者になる可能性があります。潜在的な買収額は40億ドルから60億ドルと推定されています。
一方、Rivian Automotive Incは部品不足により通年の生産予測を下方修正しました。同社は現在、年間の生産台数を47,000台から49,000台と予想しており、これは以前の予測57,000台から減少しています。これらの課題にもかかわらず、Rivianはコスト削減とR1モデルの生産拡大に注力し続けています。
さらに、テスラは自動車リースによって担保された7億8,300万ドルの債券を発行する準備を進めており、資金調達を図っています。また、HSBCのアナリストMichael Tyndall氏はテスラの株価目標を従来の118ドルから124ドルに引き上げました。Bernstein SocGen GroupはテスラにUnderperformの評価を維持し、一方でゴールドマン・サックスは中立的な姿勢を再確認しました。
最後に、テスラは自社開発のバッテリーセルの新しい4つのバージョンを開発する予定で、これらは期待されているCybertruckや今後のロボタクシーを含む様々な電気自動車に電力を供給するように設計されています。同社は来年半ばまでにCybertruckのバッテリーにドライカソードを組み込むことを目指しており、この新技術を使用して週2,000台から3,000台のCybertruckを生産する計画です。
InvestingProの洞察
テスラがMizuhoの分析で強調された課題に対処する中、InvestingProのデータは同社の財務状況に関する追加のコンテキストを提供しています。テスラの時価総額は7,989億2,000万ドルと印象的な数字を示しており、電気自動車市場における同社の支配的な地位を反映しています。同社のP/E比率は63.93で、投資家が記事で言及されている高い販売目標に沿って、将来の大幅な成長を見込んでいることを示しています。
InvestingProのヒントによると、テスラは「負債よりも多くの現金を保有している」および「流動資産が短期債務を上回っている」ことが明らかになっており、貿易摩擦や市場圧力からの潜在的な逆風に耐えうる強固な財務基盤を示唆しています。この流動性ポジションは、記事で言及されているように、テスラが需要を刺激するためにファイナンスオファーを実施する際に重要となる可能性があります。
しかし、別のInvestingProのヒントでは、テスラが「粗利益率の低さに苦しんでいる」ことが指摘されており、過去12ヶ月間の粗利益率は17.72%でした。これは、同社が潜在的な関税引き上げに直面し、販売を促進するために魅力的なファイナンス条件を提供する中で懸念事項となる可能性があります。
より包括的な分析を求める投資家向けに、InvestingProではテスラに関する追加の21のヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い理解を得ることができます。
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