火曜日、ウルフ・リサーチはWells Fargo & Company (NYSE:WFC)の株式格付けをPeer Perform（同業他社並み）からOutperform（アウトパフォーム）に引き上げました。同社は同行の株価目標を65.00ドルに設定しました。この調整は、金利に敏感な金融セクターにおける課題が予想される中で行われましたが、ウェルズ・ファーゴの現在の評価はこれらのリスクを十分に織り込んでいると見られています。
ウェルズ・ファーゴの株価は現在、ウルフ・リサーチが推定する2026年の1株当たり利益（EPS）の10倍未満で取引されており、これは目標株価収益率（P/E）と比較して1倍以上の割引となっています。
この割引は、LPL Financial Holdings Inc.を除いて、ウルフ・リサーチがカバーする銀行およびブローカー株の中で最も大きいと考えられています。
同社は、規制当局が課した資産上限が解除された場合、ウェルズ・ファーゴの収益が増加する可能性があると見ており、これによりEPSの力が約8%上昇する可能性があるとしています。
最近の動向は、連邦準備制度理事会への第三者レビューの提出に示されるように、ウェルズ・ファーゴが規制要件を満たすための進展を見せていることを示唆しています。
通貨監督庁（OCC）の執行措置が資産上限解除の遅れに対する懸念を引き起こしているにもかかわらず、ウルフ・リサーチは少なくとも2025年までは上限が解除されないと予想しています。しかし、同社は資産上限解除の潜在的な利益がまだコンセンサス予想や同行の株価に織り込まれていないと考えています。
ウェルズ・ファーゴの規制遵守への道のりと予想される資産上限の解除は、同行の正常化されたEPSを6ドル以上に引き上げる可能性のある前向きな一歩と見なされています。
この予測は、資産上限の解除がウェルズ・ファーゴに資産を拡大し、それに応じて収益を成長させる機会を提供するという前提に基づいています。ウルフ・リサーチの格上げは、市場が同行の株価評価におけるこの潜在的な上昇余地を十分に評価していないという信念を反映しています。
その他の最近のニュースでは、投資家は来たる企業決算シーズンを熱心に待ち望んでおり、その結果が現在の米国株の高い評価を裏付けるという高い期待があります。
UBSのエクイティストラテジストは、S&P 500の収益が前年同期比で4.7%上昇したと予測しています。JPモルガン・チェース・アンド・カンパニー、ウェルズ・ファーゴ、ブラックロックなどの主要金融機関がまもなく決算を発表する予定で、経済の健全性に関する重要な洞察を提供することになります。
並行して、OpenAIはJPモルガン・チェース・アンド・カンパニー、シティ、ウェルズ・ファーゴを含む銀行団が支援する40億ドルのクレジットファシリティを確保しました。この重要な金融資源は、AIスタートアップの継続的な成長と人工知能分野におけるイノベーションを支援します。
ウェルズ・ファーゴは、規制当局が同行の6年前から続く資産上限の解除に関する審査を終える可能性があるという報告を受けて、BofA Securitiesから買い推奨を維持しています。
Evercore ISIもウェルズ・ファーゴ株にOutperform（アウトパフォーム）の格付けを維持し、同行がリスクと管理プロセスの第三者レビューを連邦準備制度理事会に提出したことを、同行の資産上限解除の可能性に向けた前向きな一歩として挙げています。
銀行セクターでは、連邦準備制度理事会が金利を50ベーシスポイント引き下げる決定を受けて、米国の銀行株が上昇を示しています。この金利引き下げは、銀行の預金コストを低下させ、借り手の金融負担を軽減し、潜在的に貸倒リスクを減少させると予想されています。
これらが、市場と特定の企業の現状を形作る最近の動向です。
InvestingProの洞察
最近のInvestingProのデータは、ウルフ・リサーチのウェルズ・ファーゴに対する楽観的な見通しと一致しています。同行の過去12ヶ月のP/E比率11.62と調整後P/E比率10.15は、WFCが魅力的な評価で取引されているという考えを裏付けています。これは、0.57という低いPEG比率によってさらに強調され、株価が収益成長の可能性に比べて過小評価されている可能性を示唆しています。
InvestingProのヒントは、経営陣が積極的に自社株買いを行っていることを強調しており、これは会社の将来の見通しに対する信頼の表れと見ることができます。さらに、ウェルズ・ファーゴは54年連続で配当を維持しており、株主還元への強いコミットメントを示しています。これは現在の配当利回り2.8%と、過去12ヶ月で33.33%という印象的な配当成長率に反映されています。
同行の財務健全性は堅調に見え、過去12ヶ月の収益は782.3億ドル、営業利益率は30.4%です。これらの数字に加えて、アナリストが今年の会社の収益性を予測していることは、ウェルズ・ファーゴの収益潜在力に対するウルフ・リサーチの前向きな姿勢を裏付けています。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProは追加のヒントと洞察を提供しています。現在、ウェルズ・ファーゴについてさらに8つのInvestingProヒントが利用可能で、同社の財務状況と市場見通しについてより深い理解を提供しています。
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