木曜日、ゴールドマン・サックスはSiteOne Landscape Supply（NYSE:SITE）のカバレッジを開始し、同社株にニュートラル評価を与え、目標株価を158.00ドルに設定しました。同社は、SiteOne Landscape Supplyが2016年以降、卸売造園資材流通業界で大きな成長を遂げ、市場シェアを2倍以上に拡大したことを認めています。
ゴールドマン・サックスによるカバレッジ開始は、SiteOneが戦略的イニシアチブ、オーガニック成長、そしてM&Aを通じて拡大を続けるという予想を反映しています。同社の業界におけるフットプリント拡大の取り組みは、時間とともにその発展に積極的に寄与すると期待されています。
ゴールドマン・サックスのSiteOne Landscape Supplyに対する目標株価は、将来の四半期（Q5-Q8と呼ばれる）の推定EBITDA（利払い前・税引き前・減価償却前利益）の16.8倍をベースにしています。この評価は、同社の分析によると、現在の株価水準から10%の上昇の可能性を示しています。
同社の成長見通しに対してポジティブな見方をしている一方で、同社は潜在的な課題も指摘しています。修理・改修や新規非住宅エンドマーケットなど、特定の市場セグメントが2025年まで弱さが続く可能性があると指摘されました。これらの要因により、今後12ヶ月間は同業他社と同等のパフォーマンスになる可能性があります。
ゴールドマン・サックスがSiteOne Landscape Supplyの株式に対してニュートラルな姿勢を取っているのは、同社の強固な地位と市場シェアの獲得と、特定のエンドマーケットで直面する可能性のある逆風とのバランスを反映しています。158ドルの目標株価は、潜在的な上昇余地と予想される市場環境のバランスを評価したものです。
その他の最近のニュースでは、SiteOne Landscape Supplyは一連の財務調整と業績結果を見せています。RBCキャピタルは同社の財務見通しを修正し、目標株価を132ドルに引き下げ、セクターパフォーム評価を維持しました。この調整は、予想される利益率の低下と2024年度の調整後EBITDAの予想を3億8,400万ドルに引き下げたことによるものです。同様に、Stifelは同社の2024年度ガイダンスの引き下げと持続的なデフレへの懸念から、SiteOneの株式をBuyからHoldに格下げし、目標株価150ドルを維持しました。
同社は2024年度第2四半期のオーガニックデイリーセールスが3%減少したと報告していますが、純売上高は14億1,000万ドルと4%増加しました。同社の調整後EBITDAは安定を保ち、4つの高業績企業を買収することで成長戦略を継続しています。価格デフレと市場環境に直面しているにもかかわらず、SiteOneは長期戦略とステークホルダーの価値創造に焦点を当て続けています。
これらはSiteOne Landscape Supplyの最近の動向であり、価格デフレと市場環境による課題に直面しているにもかかわらず、長期戦略とステークホルダーの価値創造に焦点を当て続けています。RBCキャピタルとStifelの両社は、同社の2024年度ガイダンスの引き下げと持続的なデフレに対する懸念を表明し、格下げと目標株価の調整につながりました。
InvestingProの洞察
ゴールドマン・サックスの分析を補完するために、InvestingProからの最新データはSiteOne Landscape Supplyの財務状況と市場パフォーマンスに関する追加のコンテキストを提供しています。同社の時価総額は64億7,000万ドルで、卸売造園資材流通業界における重要な存在感を反映しています。
InvestingProのヒントは、SiteOneが高い収益倍率で取引されていることを強調しており、P/E比率は41.93です。これはゴールドマン・サックスのEBITDA倍率を用いた評価アプローチと一致しています。さらに、同社は過去3ヶ月間で強力なリターンを示しており、InvestingProのデータによると、その期間の価格総リターンは19.24%でした。この最近のパフォーマンスは、同社の成長軌道に関する楽観論に寄与している可能性があります。
しかし、InvestingProのヒントは、5人のアナリストが来期の収益予想を下方修正したことも指摘しています。これは、ゴールドマン・サックスのレポートで言及された特定の市場セグメントの潜在的な弱さに関連している可能性があります。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはSiteOne Landscape Supplyに関する12の追加ヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い理解を得ることができます。
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