木曜日、RosenblattはPTC Inc. (NASDAQ: PTC)に対する買い推奨を維持し、株価目標を195.00ドルで据え置きました。同社はPTCが第4四半期および2024年度通期の業績を予想通りに発表すると予想しています。発表日は10月30日の市場閉鎖後と予想されていますが、正確な日付はまだ公式に発表されていません。
この分析は、顧客の更新率が持続し、販売サイクルが延長される中で、一貫したマクロ経済環境を反映しています。欧州の一部の地域ではさらなる弱さが見られる可能性がありますが、全体的な状況は最近のトレンドを反映すると予想されています。同社の焦点は、PTCのApplication Lifecycle Management (ALM)ソリューションの性能、特に自動車部門（OEMおよびサプライチェーンを含む）での性能に当てられます。
2023年1月のServiceMaxの買収により強化されたPTCの拡張されたService Lifecycle Management (SLM)ポートフォリオのクロスセリングも精査の対象となっています。この買収により、年間約1億6000万ドルの経常収益（ARR）が追加されました。同社はまた、PTCの欧州製造業部門への影響を注視し、特に自動車および航空宇宙・防衛（A&D）産業に注目します。
Rosenblattは2024年度第4四半期の予想を据え置き、2025年度および2026年度の予想について、特にProduct Lifecycle Management (PLM)収益、法人税、営業利益率の分野で若干の調整を行いました。同社が維持する195ドルの株価目標は、PTCの継続的な業績と市場ポジションに対する信頼を反映しています。
その他の最近のニュースでは、Vimeoが新しいチーフマーケティングオフィサーとしてCharlie Ungashickを任命し、プラットフォームの提供物を強化するために先進的なAI技術の統合に焦点を当てる役割を担います。他の経営陣の変更では、PTC Inc.がICONIQ CapitalのゼネラルパートナーであるRobert Bernshteynを取締役会に迎えました。財務面では、PTC Inc.は年間経常収益が前年比11.5%増加し、予想に沿った結果となり、営業キャッシュフローとフリーキャッシュフローが19%増加したと報告しています。
同社はまた、クラウドネイティブのコンピューター支援設計製品であるOnshapeを強化するために、Amazon Web Servicesと戦略的な提携を結びました。この提携は、製品の強化、顧客の採用、および人工知能イニシアチブを推進することを目的としています。
アナリストの評価では、BMO CapitalがPTC Inc.の株価目標を206ドルに引き上げ、Outperform評価を維持し、Piper Sandlerは目標を182ドルに引き上げ、Neutral評価を維持しました。しかし、Mizuho Securitiesは需要トレンドの鈍化とSaaSビジネスモデルへの移行が予想よりも遅いことを理由に、株式を買いから中立に格下げしました。
これらは投資家が認識しておくべき最近の動向です。同社の中期ARR成長予測は、現在の市場状況を反映して低い二桁成長に修正されています。PTC Inc.の戦略的焦点は、引き続き規律ある実行とリソース配分にあります。
InvestingProの洞察
PTC Inc.の財務指標と市場パフォーマンスは、Rosenblattの楽観的な見通しと一致しています。InvestingProのデータによると、PTCの時価総額は218億2000万ドルで、2024年度第3四半期までの直近12ヶ月間の粗利益率は79.81%と印象的です。これは、PTCの「印象的な粗利益率」を強調するInvestingProのヒントの1つと一致しており、ソフトウェア業界における同社の強力な市場ポジションを裏付けています。
同期間の同社の収益成長率は7.78%で着実な拡大を示していますが、2024年度第3四半期の四半期収益成長率は-4.37%とわずかな縮小を示しています。この混合した成長の図は、Rosenblattの分析で言及された延長された販売サイクルと地域的な弱さを反映している可能性があります。
InvestingProのヒントはまた、13人のアナリストが来期の収益予想を上方修正したことを指摘しており、これはRosenblattの予想と一致する結果を期待していることを裏付けています。さらに、PTCは52週高値に近い水準で取引されており、株価はピークの93.49%であり、投資家の同社の見通しに対する信頼を示唆しています。
PTCの財務状況と市場ポジションについてより深く掘り下げたい読者のために、InvestingProでは15の追加のヒントを提供しており、同社の強みと潜在的な課題について包括的な見方を提供しています。
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