木曜日、レイモンド・ジェームズはArcadium Lithium PLC (NYSE: ALTM)の格付けを「アウトパフォーム」から「マーケットパフォーム」に調整しました。これはリオ・ティントの買収提案が公になった後の対応です。この格下げは、アルカディウムの株価が31%も急騰し、提示された買収価格である1株5.85ドルに近づいたことを受けてのものです。
水曜日の買収ニュースは買い需要を刺激し、株価を提案された買収価格の5%以内まで押し上げました。レイモンド・ジェームズのイベント・ドリブン・トレーディングチームは、買収成功の可能性を93%と見積もっています。この楽観的な予測を受けて、同社はアルカディウム株の推奨を修正しました。
レイモンド・ジェームズは、この取引がアルカディウムの株主にとって非常に有利であると確信を表明しています。同社は、リチウム業界内に他のM&A機会が存在することから、アルカディウムをめぐる入札合戦は起こらないと予想しています。さらに、リオ・ティントとアルカディウムの事業の重複が最小限であることから、独占禁止法の問題も取引を妨げることはないと予見しています。
金融機関は前日の分析からのポイントを繰り返し、取引の単純さと予想される複雑さの欠如を強調しました。取引が実現に向けて明確な道筋にあるように見えることから、格付けの調整は現在の市場状況と買収の終結が近づいていることを反映しています。
提案に関して、鉱業大手のリオ・ティントは約67億ドルの価値のある取引でアルカディウム・リチウムを買収する予定です。取引はアルカディウムの株主と規制当局の承認を条件に、2025年半ばに完了する見込みです。
この買収によりリオ・ティントのポートフォリオは大幅に拡大し、エネルギー転換に不可欠な材料の世界的リーダーとなります。また、この取引により2028年末までにアルカディウムの現在の年間リチウム生産能力が2倍になると予想されています。
さらに、アルカディウム・リチウムは複数のアナリストの注目も集めています。CFRAはリチウム価格の下落を理由に格付けを「買い」から「保持」に引き下げました。一方、Mizuho Securitiesは目標株価を4.30ドルに引き上げ、中立的な格付けを維持しています。Evercore ISIやTD Cowenなどの他の企業は肯定的な格付けを維持しており、Evercore ISIは9.00ドルの目標株価を維持しています。
アルカディウム・リチウムは、株式希薄化なしで2024年から2028年にかけて生産量を年平均約20%増加させる野心的な計画も明らかにしています。しかし、この計画にはアナリストから様々な反応がありました。BMO Capital Marketsが慎重な姿勢を示す一方、TD Cowenは「買い」の格付けを再確認し、同社の戦略的計画と財務実績を称賛しました。
これらがアルカディウム・リチウムを巡る最近の動向の一部です。
InvestingProの洞察
Arcadium Lithium PLC (NYSE: ALTM)の株式に関する最近の動向は、InvestingProのいくつかの主要な指標と洞察と一致しています。同社の株式は大きなモメンタムを示しており、InvestingProのデータによると過去1週間で98.21%、過去1ヶ月で145.58%という驚異的なリターンを記録しています。これらの数字は、記事で言及されている買収発表後の31%の急騰を裏付けています。
InvestingProのヒントは、ALTMの株価の動きがかなり変動的であることを強調しており、これは記事で説明されている最近の価格動向に明らかです。さらに、ALTMが適度なレベルの負債で運営されているというヒントは、同社をリオ・ティントにとって魅力的な買収対象にしている要因かもしれません。
ALTMの株価純資産倍率が0.95であることは注目に値します。これは、株価が簿価に比べて過小評価されている可能性を示唆しています。これは、リオ・ティントが1株5.85ドルという提案価格で同社の買収に関心を持った理由の一部を説明するかもしれません。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはALTMに関する12の追加ヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い理解を得ることができます。
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