木曜日、Stifelは Seadrill Ltd. (NYSE: SDRL) の見通しを調整し、目標株価を従来の70ドルから65ドルに引き下げましたが、依然として買い推奨を維持しています。この調整は、近い将来の市場状況とキャッシュフローに影響を与える可能性のある、沖合掘削セクターで予想される課題を反映しています。
同社は、現在のリグレートは安定を維持しているものの、リグ契約の間に空白期間が生じる可能性があると指摘しています。これらの空白期間（「ホワイトスペース」と呼ばれる）は、既存の契約の間に発生する可能性が高く、2025年の同社のキャッシュフローに影響を与える可能性があります。
しかし、2026年の見通しはより楽観的で、低レートの古い契約が満了し、大幅に高いレートの契約に置き換わることで、キャッシュフローが大幅に増加すると予測されています。
Stifelのアナリストは、Seadrillにとって来年が不均衡な性質を持つことを強調し、2025年には財務的な乱気流が予想されるものの、株価は依然として根本的に過小評価されていると認めています。同社は、2026年に予想されるキャッシュフローの増加により、この価値の不一致が修正されると予想しています。
沖合掘削業界で事業を展開するSeadrillは、市場状況が軟化の兆しを見せている時期を乗り越えようとしています。このような状況にもかかわらず、同社の分析では、長期的には同社の財務状況が強化されることが示唆されており、現在の評価では価値ある投資先となっています。
投資家は、直近の課題を超えて、その後の年における回復と収益性の可能性に焦点を当てるよう指導されています。65ドルに更新された目標価格は、Seadrillの短期的な逆風と長期的な見通しの両方を反映しています。
その他の最近のニュースでは、Seadrill Limitedは2024年第2四半期の財務結果を発表し、EBITDAが1億3300万ドル、営業収益が3億7500万ドルであったことを明らかにしました。しかし、契約開始日の修正と未契約リグの可用性により、同社は年後半の収益予想を調整しました。業務の効率化を図るため、Seadrillはオスロ証券取引所の二次上場を終了し、ニューヨーク証券取引所に専念する計画です。同社の通期EBITDAは現在3億1500万ドルから3億6500万ドルの間と予想され、収益は13億5500万ドルから14億500万ドルになると予想されています。
さらに、Seadrillは5億ドルの自社株買いを完了し、同額の新たなプログラムを開始しました。Citiは、Seadrillの株式格付けをニュートラルから買いに引き上げましたが、目標価格は従来の60ドルから52ドルに引き下げました。この格付けの変更は、同社の予測方法の変更を反映しており、リグの再稼働の減少、2025年のダウンタイムの増加、第6世代フローターのレートのわずかな低下を考慮しています。
Citiの分析では、2025年の同社のEBITDA予想が低下する可能性があることが示唆されていますが、2026年にはSeadrillのFCFイールドが20%以上になると予想しています。これらは同社の最近の動向の一部です。
InvestingPro インサイト
InvestingProからの最新データは、StifelのSeadrillの財務状況と市場パフォーマンスに関する分析を補完しています。目標価格は引き下げられましたが、Seadrillの現在の市場評価は24億7000万ドルであり、同社の強固なファンダメンタルズを考慮すると、成長の余地があることを示唆しています。
Seadrillの株価収益率（P/E）は5.82で、収益に比べて比較的低い倍率で取引されていることを示しており、これはStifelの株価が過小評価されているという見方と一致しています。これはさらに、株価純資産倍率（PBR）が0.81であることからも裏付けられており、市場がSeadrillを簿価以下で評価していることを示しています。
InvestingProのヒントは、Seadrillの1株当たり利益が最近強い成長を示していることを強調しています。これは、2024年第2四半期時点での過去12ヶ月間の同社の印象的な収益成長率32.29%と、同期間のEBITDA成長率47.06%と一致しています。これらの指標は、同社の利益増加能力を裏付けており、Stifelの分析で言及されたリグ契約の「ホワイトスペース」に対するバッファーとなる可能性があります。
もう1つの関連するInvestingProのヒントは、アナリストが最近Seadrillの収益予想を上方修正したことを指摘しています。アナリストからのこのポジティブな見方は、Stifelが概説した課題を乗り越え、2026年に予想される改善を活かす同社の能力に対する信頼を示している可能性があります。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはSeadrillに関する16の追加ヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い理解を得ることができます。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。