金曜日、Canaccord Genuityは、Hims & Hers Health, Inc. (NYSE:HIMS)の株式に対する買い推奨を維持し、目標価格を$24.00に据え置きました。同社は、米国の肥満率の上昇が重要な健康課題であることを強調し、アメリカの成人の3分の2以上が肥満または過体重に分類されていると指摘しました。この傾向は、糖尿病や心血管疾患などの慢性疾患の増加につながり、肥満関連の年間医療費が1.5兆ドル以上に達しています。
アナリストは、当初2型糖尿病向けに開発されたGLP-1作動薬が、体重管理への新たな承認により処方数が急増していると指摘しました。しかし、2022年半ばにこれらの薬剤の不足が発生し、Hims & Hersのようなテレヘルスプラットフォームがこれらの薬剤の調剤版を提供する機会が生まれました。最近、tirzepatideはFDAの不足リストから削除されましたが、semaglutideは依然として不足しています。
semaglutideの入手可能性が最終的に改善されると予想されているにもかかわらず、Hims & Hersは引き続きパーソナライズされた調剤GLP-1薬を提供できるという見方があります。これらの化合物の米国における対象患者数は270万から320万人と推定され、約60億から80億ドルの総アドレス可能市場（TAM）を表す可能性があります。
同社の分析によると、Hims & Hersは現在、この潜在的市場のごく一部しか活用していないとされ、さらなる市場シェアの獲得により同社の財務予測が上方修正される可能性があります。Hims & Hersの株価は年初来約100%上昇しており、このうち約3分の1は5月のGLP-1発表以降に生じています。
同社の主力製品が年間40%以上の成長を続けていること、着実な利益率の改善、そしてCanaccord Genuityが2025会計年度の収益の2倍という非常に妥当な評価と考えていることから、現在の株価倍率は事業やGLP-1の機会を十分に評価していないと考えられています。
その他の最近のニュースでは、Hims & Hers Health, Inc.にいくつかの注目すべき進展がありました。Truist Securitiesが指摘したように、同社のSmall-cap S&P 600指数への組み入れは、可視性と潜在的な投資を増加させると予想されています。しかし、市場はWeight Watchersからのニュースも消化しており、これはウェルネス分野での競争を激化させる可能性があります。
さらに、Hims & HersのTirzepatide調剤への進出計画は、FDAが同薬を不足リストから削除したという決定の影響を受ける可能性があり、この展開はCitiによって再確認されました。
財務実績に関しては、Hims & Hersは2024年第2四半期に前年同期比52%増の3億1600万ドルの収益を報告し、調整後EBITDAは3900万ドルでした。また、同社はMedisourceRxの買収の一環として、Nivagen Pharmaceuticals, Inc.に976,341株のクラスA普通株式を発行しました。これは同社の製品ラインナップと市場範囲を拡大する動きです。
2024年について、Hims & Hers Healthは収益を13億7000万ドルから14億ドルの間、調整後EBITDAを1億4000万ドルから1億5500万ドルの間と予想しています。
コミュニティに焦点を当てたイニシアチブとして、Hims & Hersは米国の軍人、退役軍人、教師、看護師、救急隊員に割引された減量治療を提供するサービス感謝イニシアチブを開始しました。これらの展開に対するアナリストの意見は様々で、Citiは中立的な評価を維持し、Needhamは買い推奨を開始し、Jefferiesは目標価格を引き下げました。一方、Deutsche Bankは目標価格を引き上げ、同社の成長見通しを強調しています。
InvestingProの洞察
Hims & Hers Health, Inc. (NYSE:HIMS)は、Canaccord Genuityの楽観的な見通しに沿った顕著な財務実績を示しています。InvestingProのデータによると、同社の過去12ヶ月間の収益成長率は50.15%と印象的で、2024年第2四半期の四半期収益成長率は51.82%に達しています。この力強い成長は、アナリストの同社の拡大する主力製品に対する見方を裏付けています。
InvestingProのヒントは、今年の純利益の成長が予想され、アナリストは同社が収益を上げると予測していることを強調しています。これは、Hims & Hersの財務軌道に対する同社の前向きな姿勢と一致しています。さらに、同社の過去1ヶ月間（16.9%）および過去1年間（180.22%）の強力なリターンは、特に記事で議論されたGLP-1の機会に照らして、その成長潜在力に対する投資家の信頼を反映しています。
Hims & Hersが185.68という高いP/E比率で取引されていることは注目に値します。これは、継続的な高成長に対する投資家の期待を示している可能性があります。この評価指標と38億6000万ドルの時価総額を合わせると、投資家がGLP-1市場への拡大を含む将来の大きな成長潜在力を価格に織り込んでいることを示唆しています。
より深い分析に興味のある読者のために、InvestingProはHims & Hers Healthに関する14の追加のヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより包括的な見方を提供しています。
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