金曜日、Cantor Fitzgeraldはアドバンスト・マイクロ・デバイセズ（NASDAQ:AMD）の株式に対する前向きな姿勢を再確認し、Overweightの格付けと180.00ドルの目標株価を維持しました。この評価は、サンフランシスコで開催されたAMDの「Advancing AI 2024」イベントを受けてのものです。同社はAIアクセラレータ市場の見通しを更新し、2028年までに市場規模が5,000億ドルに達すると予想しています。これは、以前の2027年の4,000億ドル予測から大幅に増加しています。
AMDの経営陣は、イベントで複数の重要な開発を強調しました。これには、第5世代EPYCチューリンサーバーCPUの発表、MI325Xアクセラレータとシステムの提供開始、ネットワーキング向けのPensando Pollara 400 AI NICとSaline 400 DPUの導入が含まれます。
ROCmソフトウェアの進歩と、企業向けのAI PC向けStrix PRO 300シリーズの発表も議論されました。同社のオープン業界標準推進の取り組みは、マイクロソフト、Google、Oracle、Meta、Databricksなどの顧客やパートナーの参加によって支持されました。
イベントで発表された情報の多くは予想されていたものでしたが、AMDはCPUのリーダーシップを継続し、インテルに対して競争力のあるポジションにあると見られています。しかし、同社はAI分野での課題、特にBlackwellシリーズの発売に伴う課題を認識しています。それにもかかわらず、AMDがアクセラレータ市場で5-10%のシェアを獲得する可能性は、同社のビジネス価値を大幅に高め、長期的な1株当たり利益（EPS）成長を支える可能性があります。
AMDの株価は9月1日以降15%上昇し、SOX指数の3%上昇を上回っています。最近のAMD株価の4%の下落は、予想されるMI300Xの売上や新しいアクセラレータ顧客に関する新情報がなかったことによるものです。Cantor FitzgeraldのOverweight格付けと12ヶ月の目標株価の再確認は、2025年までにアクセラレータ収益が120億ドル以上になるという見通しが必要であり、これによりEPSが6.00ドル以上に近づく可能性があることを示しています。
その他の最近のニュースでは、アドバンスト・マイクロ・デバイセズ（AMD）は人工知能（AI）とハイパフォーマンスコンピューティングの分野で大きな進展を遂げています。同社の第2四半期の収益は58億3,500万ドルに達し、ストリートのコンセンサスを上回りました。データセンター部門は記録的な115%の成長を示し、28億ドルの収益を達成しました。
AMDは最近、第5世代AMD EPYCサーバーCPU、AMD Instinct MI325Xアクセラレータ、第3世代Ryzen AI PRO 300シリーズモバイルプロセッサを発表し、すべてAIパフォーマンスの向上を目指しています。Stifel、Roth/MKM、Truist Securities、Citi、Wells Fargoのアナリストは、AMDに対してそれぞれBuy、Buy、Hold、Buy、Overweightの格付けを維持し、同社の戦略的イニシアチブと市場ポジションに対する信頼を示しています。
これらの最近の動向は、AMDのイノベーションへのコミットメントと、特にAIアプリケーションにとってますます重要になっているデータセンター分野における競争力を反映しています。AMDのOracle Cloud Infrastructureとの戦略的コラボレーション、特にAMDのInstinct MI300Xアクセラレータを使用した新しいAIスーパークラスターの提供は、クラウドコンピューティング分野における同社の存在感の拡大をさらに強調しています。これらが同社の最近の動向です。
InvestingProの洞察
Cantor Fitzgeraldの分析を補完するために、InvestingProのデータはAMDの財務パフォーマンスと市場ポジションに関する追加のコンテキストを提供します。同社の時価総額は2,657億2,000万ドルで、半導体業界における重要な存在感を反映しています。AMDの過去12ヶ月の収益は232億8,000万ドルに達し、同期間で6.4%の顕著な収益成長を示しています。
InvestingProのヒントは、AMDの強力な市場パフォーマンスを強調しており、過去1年間および10年間の高いリターンを示しています。これは、過去1年間の51.58%の株価リターンと一致し、より広範な市場をアウトパフォームしています。同社の流動資産が短期債務を上回っていることと適度な債務水準は、AIアクセラレータ市場での成長を追求する上で堅固な財務基盤を示唆しています。
しかし、投資家はAMDがP/E、EBIT、EBITDA、収益など様々な指標で高い評価倍率で取引されていることに注意すべきです。この割高な評価は、同社の最近のイベントで議論されたように、AI分野におけるAMDの将来の成長に対する市場の期待を反映している可能性があります。
より包括的な分析を求める読者のために、InvestingProはAMDに関する14の追加のヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジショニングについてより深い洞察を提供しています。
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