金曜日、ドイツ銀行はIndivior Plc (INDV:LN) (OTC: INVVY)の見通しを調整し、株価目標をこれまでのGBP15.00からGBP12.50に引き下げました。この変更にもかかわらず、同行は同社株に対するBuy（買い）評価を維持しています。この修正は、Indiviorが第3四半期の暫定結果を発表し、さまざまな市場課題に対応してオピオイド依存症治療薬Sublocadeの予測を更新したことを受けてのものです。
同製薬会社は現在、第3四半期のSublocadeの純収益が1億8700万ドルから1億9200万ドルの間になると予想しています。この予測は第2四半期の1億9200万ドルからわずかに減少しており、ドイツ銀行の予想1億9800万ドルを下回っています。
この期待の変化は、競争の激化、在庫水準の変化、特に刑事司法制度内での資金調達圧力の変動の中で生じています。
将来を見据えて、Indiviorは2024年通期のSublocadeのガイダンスを7億2500万ドルから7億4500万ドルに調整しました。これは2023年度の予測に対して中間値で17%の増加を表しています。第3四半期の収益を1億8900万ドルと仮定すると、同社は第4四半期の収益が1億6500万ドルから1億8500万ドルの間になると予測しています。
第3四半期の業績と将来の期待値の修正を受けて、Indiviorは2025年度にSublocadeの出口レートを10億ドルに到達させるという目標を撤回することを決定しました。しかし、同社はこの治療法のピーク売上高を15億ドル以上にするという野心を再確認しています。Indiviorは、変化する環境の中で成長を促進し利益率を支えるための戦略として、コスト効率の追求を計画しています。
InvestingProの洞察
最近のInvestingProのデータは、Indiviorの現在の状況に追加の文脈を提供しています。同社の時価総額は9億5642万ドルで、見通しの修正に対する市場の反応を反映しています。課題はあるものの、Indiviorの過去12ヶ月の収益成長率は14.47%とプラスを維持しており、粗利益率も79.42%と堅調です。
InvestingProのヒントは、投資家が考慮すべきいくつかの重要なポイントを強調しています。同社の株価は現在52週安値付近で取引されており、これはドイツ銀行による最近の株価目標引き下げと一致しています。これは、同社の長期的な見通しを信じる投資家にとっては、潜在的な買い機会を提供する可能性があります。特にアナリストが今年の同社の黒字化を予測していることを考慮すると、そう言えるでしょう。
しかし、Indiviorが急速に現金を消費していることは注目に値します。これは、競争圧力とSublocadeの修正された収益期待を考えると懸念事項かもしれません。この現金消費率は、同社が利益率を支えるための戦略として言及しているコスト効率への注力を説明するものかもしれません。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはIndiviorに関する13の追加ヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い理解を得ることができます。
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