水処理と持続可能なソリューションを専門とする企業Pentair（NYSE:PNR）の目標株価が、KeyBancによって$97.00から$110.00に引き上げられました。同社は株式に対してOverweight（強気）の評価を維持し、パフォーマンスに対して前向きな見通しを示しています。
この目標株価の調整は、KeyBancによる第3四半期のプール機器に関する調査に基づいています。調査では、販売シーズン開始時と比較して需要の軌道が一貫していることが明らかになりました。前年同期比では軟調であるものの、チャネルパートナーとの議論から第3四半期の需要が安定していることが示されました。
さらに、流通業者は2023年よりもやや多くの事前購入活動に従事すると予想され、これはKeyBancの予測と一致しています。この見通しは、プール機器セクターにおける2025年とその先の長期的な好調な状況への期待に基づいています。
KeyBancは、Pentairにとってより即時的な上昇の可能性があると見ています。「制御可能な自助努力による追い風と比較しやすい状況」が近期の成長を促す要因として挙げられています。同社の分析によると、Pentairは市場機会を活かし、近い将来の財務パフォーマンスを改善する良好な立場にあるとされています。
他の最近のニュースでは、Hayward Holdingsが株主構造の大きな変更を発表しました。以前の株主であるMSD Aqua Partners, LLCが、パートナーとメンバーに全株式を分配しました。この分配は投資ファンドの清算の一環であり、MSD関連企業がHaywardの普通株式の約3%を保有することになります。
財務面では、Hayward Holdingsは第2四半期の業績で前年同期比で純売上高が若干増加したと報告しています。同社はまた、粗利益率が6四半期連続で拡大し、51%という記録を達成したと述べています。営業キャッシュフローは前年同期比26%増加し、純レバレッジの削減にも成功しました。
金融サービス会社のStifelは、Hayward Holdingsの株価目標を$15.50に引き上げ、Hold（保持）の評価を維持しています。この調整は、2026年度の予想EBITDA（利払い前・税引き前・償却前利益）に対する企業価値の13倍のマルチプルに基づいています。
最後に、HaywardはChlorKingを買収し、商業用プール市場での存在感を強化することを目指しています。2024年通期では、純売上高が2%から5%、調整後EBITDAが3%から9%増加すると予想しています。
InvestingPro インサイト
記事で示されたPentair（PNR）に対する前向きな見通しを補完するため、プール機器セクターのもう一つの主要プレイヤーであるHayward Holdings（NYSE:HAYW）に関するInvestingProのいくつかのインサイトを見てみましょう。
InvestingProのデータによると、Haywardの時価総額は$3.14 billionで、現在のP/E比率は34.63です。この比較的高いP/E比率は、InvestingProのヒントの1つである「高い収益倍率で取引されている」という点と一致しています。これは、投資家がKeyBancがPentairに対して持っているような前向きな見通しと同様に、Haywardの将来の成長に対して高い期待を持っていることを示唆している可能性があります。
もう1つの関連するInvestingProのヒントは、Haywardの「印象的な粗利益率」を強調しています。実際、データによると、2024年第2四半期までの過去12ヶ月間の粗利益率は49.43%です。この強力な収益性指標は、Haywardがプール機器市場で価格決定力を維持する能力を示している可能性があり、セクター全体にとって良い兆候かもしれません。
最後に、InvestingProのデータによると、Haywardの2024年第2四半期までの過去12ヶ月間の収益は$995.74 millionで、2024年第2四半期の四半期収益成長率は0.3%でした。この控えめな成長は、記事で言及されているプール機器の需要の安定性と一致しています。
Haywardの財務状況と見通しについてより深く掘り下げたい投資家の方々には、InvestingProが7つの追加のヒントを提供しており、同社の市場での立場についてより包括的な分析を行っています。
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