KeyBancは、ドミノ・ピザ（NYSE:DPZ）の2024年第3四半期決算発表を受けて、セクターウェイト評価を維持しました。同社のDPC Dashへの投資、有利な税制条件、そして直営店とサプライチェーンの予想を上回る利益率により、四半期の1株当たり利益（EPS）はコンセンサスを上回りました。しかし、国内既存店売上高（SSS）成長率はコンセンサスをわずかに下回り、国際SSSも期待に届きませんでした。
ドミノ・ピザは、特に国際市場における現在のマクロ経済の課題を踏まえ、2024年と2025年の財務見通しを修正しました。同社はグローバル小売売上高成長率の予測を約6％に引き下げ、これは以前の7％以上という予測から下方修正されています。また、営業利益の成長予測も約8％に調整され、これは以前の8％以上という見積もりからわずかに減少しています。これらの変更にもかかわらず、ドミノ・ピザは2026年から2028年までの成長見通しを変更していません。
売上高と利益成長予測の調整に加えて、ドミノ・ピザは2024年のグローバル純店舗数成長目標も縮小しました。新たな目標は800〜850店舗の新規出店に設定され、これは以前の825〜925店舗という目標から減少しています。
KeyBancは、第3四半期の好調な業績を反映して、2024年のドミノ・ピザのEPS予想を引き上げました。しかし、2025年のEPS予想は17.63ドルに引き下げられました。この減少は、グローバルSSS成長率の期待低下によるものですが、予想されるサプライチェーンの効率化によって一部相殺されています。
ドミノ・ピザは第3四半期決算報告後、アナリストの評価調整が相次いでいます。同社は1株当たり4.19ドルの利益を報告し、予想の3.65ドルを上回りました。しかし、米国の既存店売上高が3％増、国際売上高が0.8％増と、期待を下回りました。
BMO Capitalはドミノ・ピザの目標株価を500ドルに調整し、アウトパフォーム評価を維持しました。一方、Piper Sandlerは目標株価を422ドルに引き上げ、ニュートラル評価を維持しました。Stephensは2025年の慎重な見通しを理由に目標株価を420ドルに引き下げました。Bairdはアウトパフォーム評価を再確認し、目標株価535ドルを維持し、同社の利益見通しに自信を示しました。RBC Capitalは収益が期待を下回ったことを受けて、修正後の見積もりに基づき目標株価を490ドルに引き下げました。
InvestingProの洞察
InvestingProの最新データは、ドミノ・ピザの財務状況と市場パフォーマンスについて追加の文脈を提供しています。記事で言及された見通しの修正にもかかわらず、ドミノ・ピザは143億ドルの時価総額で強力な市場プレゼンスを維持しています。同社のP/E比率25.4は、投資家が一貫した収益性と成長潜力のために依然としてプレミアムを支払う意思があることを示唆しています。
InvestingProのヒントは、ドミノ・ピザが株主還元に注力していることを強調しており、同社が11年連続で配当を増加させ、13年間配当を維持していることを指摘しています。この配当成長の実績と現在の配当利回り1.48％は、決算報告で概説された最近の課題にもかかわらず、インカム重視の投資家にとって魅力的かもしれません。
InvestingProのデータによると、流動資産が短期債務を上回っており、同社の財務健全性は堅固であるように見えます。これは、記事で言及された直営店とサプライチェーンの強力な利益率と一致しています。さらに、ドミノ・ピザは過去10年間で高い収益を示しており、これは調整された成長予測を考慮しても投資家に一定の安心感を与える可能性があります。
より包括的な分析に興味のある読者のために、InvestingProはドミノ・ピザに関する6つの追加のヒントと幅広い財務指標を提供しています。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。