金曜日、トロント・ドミニオン銀行（TD:CN）（NYSE: TD）は、米国規制当局との和解発表を受けて財務分析の更新が行われました。BMO Capitalは同行の株式に対してMarket Performの評価を維持し、目標株価をカナダドルで84.00ドルに設定しました。
同行は、通貨監督庁（OCC）、連邦準備制度理事会（FRB）、金融犯罪取締ネットワーク（FinCEN）、司法省（DoJ）を含む米国規制機関との包括的な和解に達したことを公表しました。
この和解には30億9000万米ドルの罰金が含まれており、これはトロント・ドミニオン銀行が以前に設定した引当金と一致しています。この解決は、同行のマネーロンダリング防止（AML）プログラムと銀行秘密法（BSA）遵守プログラムに関する調査に起因しています。
金銭的影響に加えて、トロント・ドミニオン銀行は今後、資産上限を設けられ、より厳格な承認プロセスに従うことが求められます。これらの新しい規定は、新製品やサービスの提供、支店の開設、新市場への参入に適用されます。
BMO Capitalのアナリストは、これらの展開にもかかわらず、トロント・ドミニオン銀行の目標株価は変更していないと述べています。しかし、2025年度の1株当たり利益（EPS）予想を調整し、予想される規制コストの増加とバランスシート再構築の影響を考慮に入れています。これらの調整は、和解の継続的な影響と、新たに課された規制措置への遵守を反映しています。
その他の最近のニュースでは、トロント・ドミニオン銀行は一連の重要な出来事の対象となっています。同行は米国で銀行秘密法違反により約30億ドルの罰金を科されました。これは米国の歴史上、銀行がこのような罪を認めた最大の事例となります。是正措置の一環として、トロント・ドミニオン銀行は米国の資産を約10％減少させ、最大500億ドルの低利回り投資証券を売却する予定です。
これらの規制問題を受けて、RBC Capital Marketsはトロント・ドミニオン銀行の株式評価をOutperformからSector Performに引き下げ、目標株価も下方修正しました。同社は、和解によって課された資産上限が銀行のパフォーマンスを制約する可能性があることを評価引き下げの主要因として挙げています。さらに、同行は大幅な文化的変革を余儀なくされ、競合他社と比較して相対的な評価割引につながる可能性があります。
加えて、同行は元従業員による不正な取引戦術に関連するスプーフィング事件で2000万ドル以上の和解金を支払っています。また、来年にはBharat Masrani CEOが退任し、現在カナダ銀行業務を率いるRay Chunが後任に就く予定で、リーダーシップの移行も準備中です。
InvestingPro Insights
トロント・ドミニオン銀行の米国規制当局との最近の和解を踏まえ、InvestingProのデータは同行の財務状況に関する追加的な文脈を提供しています。課題はあるものの、TDは1037億6000万米ドルの大規模な時価総額を維持しており、銀行セクターにおける重要な存在感を示しています。同行の株価収益率は14.79（2024年第3四半期までの直近12ヶ月間で調整）であり、過去の基準と比較して比較的控えめな評価を示唆しています。
注目すべきは、TDが5.02％の配当利回りを提供していることで、これはインカム重視の投資家にとって魅力的かもしれません。これは、TDが52年連続で配当を維持しているというInvestingPro Tipによって裏付けられており、規制上の課題に直面しても株主還元への強いコミットメントを示しています。
もう一つのInvestingPro Tipは、TDが銀行業界の主要プレーヤーであることを明らかにしており、これは大規模な和解金を吸収しながら市場地位を維持する能力と一致しています。ただし、投資家は、8人のアナリストが来期の収益予想を下方修正していることに注意すべきです。これは記事で言及されている規制コストの増加とバランスシート再構築の影響に対する懸念を反映している可能性があります。
TDの財務健全性と将来の見通しについてより深く理解したい方には、InvestingProが7つの追加のヒントを提供しており、現在の規制および経済環境における同行の立場についてより包括的な分析を提供しています。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。