金曜日、ウェルズ・ファーゴはAmazon.com (NASDAQ:AMZN)の株式に対する「同等ウェイト」の評価を再確認し、目標株価を183.00ドルに維持しました。同社の10月のプライムデーの分析によると、2024年の総取引高（GMV）は前年比で中単位のパーセンテージ成長と推定されています。これは2023年10月に観察された約30%台半ばの前年比成長から減速を示しています。
アナリストは、Amazonのプレスリリースが2023年のプライムビッグディールデーズと比較して独立系販売業者の売上が過去最高を記録したと強調していることから、前年比成長を示唆していると指摘しました。しかし、サードパーティの販売業者による販売数量に関する具体的なデータが欠如していることは、やや軟調なパフォーマンスを示す指標と見なされました。
さらに、プレスリリースでは、プライム会員が10月のプライムデーで10億ドル以上の節約を達成したと述べていますが、この数字は前年と変わっていません。この節約額の成長がないことは、前年比でGMVの成長が控えめであることを示唆すると解釈されました。
ウェルズ・ファーゴのアナリストのコメントは、Amazonの最近のプライムデーのパフォーマンスに対して慎重な見方を反映しており、同社の詳細な開示の欠如と会員の節約額が横ばいであることを、このeコマース大手の成長軌道が緩やかになっている潜在的な兆候として指摘しています。維持された目標株価は、近い将来のAmazonの株価に対して安定した見通しを示唆しています。
他の最近のニュースでは、Amazonはいくつかの重要な展開の焦点となっています。ピボタル・リサーチはAmazonのカバレッジを「買い」評価と260ドルの目標株価で開始し、特にAWSクラウド部門における同社の成長潜在性を強調しました。同社はAWSの収益が今後5年間で総収益の17%から35%に成長すると予測しています。現在世界第3位の規模を誇るAmazonの広告事業も、将来の収益成長の重要な要因として強調されました。
さらに、Amazonは他のテック大手とともに、オハイオ州のデータセンター向けの代替電力支払い計画を提案しました。この提案は、データセンターの増大するエネルギーニーズに対応しつつ、電力会社の懸念に対処するため、より公平な電力支払いの枠組みを確立することを目指しています。さらに、Amazonのプライムビッグディールデーズイベントは、同社の歴史上最大の10月の買い物機会を記録し、世界中のプライム会員が10億ドル以上の節約を達成しました。
BMOキャピタル・マーケッツとDAデビッドソンは、同社の物流および運営能力に基づいて、それぞれAmazonに対して「アウトパフォーム」および「買い」の評価を維持しています。しかし、Amazonのカーボンオフセットクレジット取引への関与は、ブラジルの先住民組織から議論から除外されたとの主張により懸念を引き起こしています。
最後に、AmazonはアメリカでApple TV+をPrime Videoサービスに統合し、加入者向けのストリーミングコンテンツの範囲を拡大することを目指す重要な提携を示しました。
InvestingProの洞察
ウェルズ・ファーゴがAmazonの最近のプライムデーのパフォーマンスに対して慎重な姿勢を維持する一方で、InvestingProのデータはこのeコマース大手の財務状況に追加の文脈を提供しています。Amazonの収益成長は引き続き堅調で、2024年第2四半期時点での過去12ヶ月間で12.32%増加し、6,043億3,000万ドルに達しています。この成長は過去数年と比べて緩やかではありますが、厳しい経済環境下でもAmazonがトップラインを拡大する能力を示しています。
InvestingProのヒントは、Amazonが近い将来の収益成長に比べて低いP/E比率で取引されていることを強調しており、最近のプライムデーのパフォーマンスにもかかわらず、潜在的な過小評価を示唆しています。これは、同社のPEG比率が0.19であることからも裏付けられており、株価が収益成長の可能性に比べて過小評価されている可能性があることを示しています。
もう1つのInvestingProのヒントは、Amazonが適度な水準の負債で運営していることを指摘しており、これは市場条件や消費者行動の変化に対応する際に財務的な柔軟性を提供する可能性があります。この財務的安定性は、Amazonがeコマース以外のさまざまな事業セグメントへの投資を続ける上で重要です。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはAmazonの財務健全性と市場ポジションに関する貴重な洞察を提供する8つの追加のヒントを提供しています。
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