金曜日、JPモルガン・チェース・アンド・カンパニーはConocoPhillips（NYSE:COP）の株式について、目標株価126.00ドルでオーバーウェイト評価を付けてカバレッジを再開しました。同社は、ConocoPhillipsを探鉱・生産セクターのトップピックとして挙げ、その強力なポートフォリオ、持続可能な在庫、株主還元へのコミットメントを理由に挙げています。
JPモルガン・チェース・アンド・カンパニーの分析によると、ConocoPhillipsは同業他社と比較して低いブレークイーブンコストを持っており、これは維持資本要件が低いことに起因しています。長期的な投資とMarathon Oil Corporation（MRO）との upcoming合併により同社の石油ベータが上昇しているにもかかわらず、同社の財務戦略に対する信頼は変わっていません。
ConocoPhillipsは2024年に90億ドルを株主に還元する目標を設定しており、そのうち50億ドル以上を自社株買いに充てる予定です。さらに、経営陣はMROとの合併完了後、株主還元が20億ドル増加し、2025年には110億ドルに達する可能性があることを示唆しています。
JPモルガン・チェース・アンド・カンパニーのConocoPhillipsに対する予測では、2024年と2025年の株主への総キャッシュリターンはそれぞれ約90億ドルと100億ドルと見込んでいます。これらの数字は、2025年の予想CFOの約45％、フリーキャッシュフロー予想の100％に相当します。同社は、ConocoPhillipsが2025-26年の間、キャッシュリターンで同業他社を上回ると予想しており、資本利回りは業界平均の4-5％に対して7％と推定しています。
株主還元に関する楽観的な見通しにもかかわらず、JPモルガン・チェース・アンド・カンパニーは同株をニュートラル評価に据え置きました。この決定は、より広範な石油市場のファンダメンタルズに対する慎重な姿勢を反映しています。同社の目標株価は、最近のストリップ価格に基づいて、同業他社と同程度のアップサイド・ポテンシャルを示唆しています。
その他の最近のニュースでは、エクソン・モービル、シェブロン、ConocoPhillipsなど米国の主要エネルギー企業が、米国内での支払いを大きく上回る420億ドル以上を外国政府に支払っていたことが明らかになりました。
この情報は、企業の海外での財務取引の透明性を高めることを目的とした証券取引委員会の新規制に基づいて開示されました。また、テキサス州公益事業委員会はPermian Basin Reliability Planを承認しました。これは、石油・ガス部門からの電力需要の増加に対応するため、電力網インフラを強化することを目的とした動きです。
ConocoPhillipsは取締役会にNelda J. Connorsを任命しました。この動きは同社の戦略的目標を強化すると期待されています。また、同社はMarathon Oil Corporationとの合併について株主の承認を得ており、規制当局の承認と通常の完了条件を待っている状態です。この合併は、両社の石油・ガス探鉱・生産業界における地位を強化すると予想されています。
最後に、中東での緊張の高まりによる原油価格の急騰を受けて、米国のエネルギー企業の株価が時間外取引で上昇しています。これにより石油供給が潜在的に混乱し、主要な米国エネルギー企業の株価上昇につながっています。
InvestingProの洞察
JPモルガン・チェース・アンド・カンパニーの分析に加えて、InvestingProの最新データがConocoPhillipsの財務状況と市場パフォーマンスについてさらなる文脈を提供しています。同社の時価総額は1,299億ドルで、石油・ガス・消費燃料産業における重要な存在感を反映しています。ConocoPhillipsのP/E比率12.42は、収益に対して株価が適度に評価されていることを示唆しており、これはJPモルガン・チェース・アンド・カンパニーの株主還元の可能性に関する評価と一致しています。
InvestingProのヒントは、ConocoPhillipsの強固な財務健全性を強調しており、キャッシュフローが利払いを十分にカバーできること、そして適度な水準の負債で運営していることを指摘しています。この財務的安定性は、JPモルガン・チェース・アンド・カンパニーのレポートで強調されているように、同社の株主還元へのコミットメントを維持する能力を支えています。さらに、ConocoPhillipsは54年連続で配当を維持しており、株主への長期的な価値還元へのコミットメントを裏付けています。
JPモルガン・チェース・アンド・カンパニーがMarathon Oilとの合併後の株主還元の増加を予測する一方で、InvestingProのデータは現在の配当利回りが1.43％であることを示しています。これは、同社の配当支払いの歴史とJPモルガン・チェース・アンド・カンパニーの予測と合わせて、継続的な強力な株主還元の可能性を示唆しています。
ConocoPhillipsの財務健全性と市場ポジションについてより深く理解したい投資家にとって、InvestingProは8つの追加のヒントを提供しており、投資判断を行うための包括的な分析を提供しています。
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