金曜日、モルガン・スタンレーは医療機器業界の主要企業であるエドワーズ・ライフサイエンス（NYSE: EW）の株式カバレッジを再開し、Equalweightの格付けと70.00ドルの目標株価を設定しました。同社は、エドワーズ・ライフサイエンスの強固な財務状況と潜在的な好材料を強調しつつも、現在の株価が予想される成長をすでに反映していると示唆しました。
革新的な心臓弁治療で知られるエドワーズ・ライフサイエンスは、モルガン・スタンレーの推定によると、約40億ドルの現金準備金を持つ優れた財務状況にあります。同社は、10月28日から30日に開催予定のTranscatheter Cardiovascular Therapeutics（TCT）会議で、ポジティブな臨床データを発表すると予想されています。
しかし、ポジティブな見通しにもかかわらず、モルガン・スタンレーは現在の株価評価が、約5-6%と予想されるTranscatheter Aortic Valve Replacement（TAVR）の成長をすでに織り込んでいると考えています。この成長予測は、同社の製品が対象とする疾患の発生率に対する高い市場浸透率に基づいています。
モルガン・スタンレーの分析によると、中期的なTranscatheter Mitral and Tricuspid Therapies（TMTT）の売上予測が約20%高くても、グループのEBITDA成長率は約14%と予想されます。この率は、エドワーズ・ライフサイエンスをEBITDAの約22倍で業界の回帰線上に位置付けています。
同社はまた、将来の株価パフォーマンスに影響を与える可能性のある重要な要因として財務状況を挙げています。しかし、モルガン・スタンレーは今後12ヶ月間でのさらなるM&Aの可能性は低いと見ています。同社の見方を変える可能性のある主要な要因は、2025年までのEVOQUE製品の成長プロファイルです。
結論として、モルガン・スタンレーはエドワーズ・ライフサイエンスの堅実なビジネスと財務基盤を認めつつも、同社の成長見通しと市場評価のバランスを反映して、70ドルの目標株価で中立的な立場を維持しています。
その他の最近のニュースでは、エドワーズ・ライフサイエンスはいくつかの財務調整と予測を経験しています。この医療技術企業は、9,500万ドルの収益上振れを報告し、総売上高は16.3億ドルに達しました。
Critical Care事業をBecton Dickinsonに売却した後、Canaccord Genuityはエドワーズ・ライフサイエンスの目標株価を77.00ドルから66.00ドルに修正し、Hold評価を維持しました。同社はまた、2025年と2026年の1株当たり利益予想をそれぞれ0.48ドル調整しました。
アナリストの見方については、JefferiesがTranscatheter Aortic Valve Replacement（TAVR）製品の成長見通しに関する懸念を理由に、同社の株式評価を「Buy」から「Hold」にダウングレードしました。一方、TD Cowenは同社のEarly TAVR試験から予想される好ましい結果の影響を受けて、Hold評価を再確認しました。
複数の企業がエドワーズ・ライフサイエンスの目標株価を調整しています。Truist SecuritiesとBarclaysはともに同社の目標株価をそれぞれ71ドルと80ドルに引き下げました。Wells Fargoも同社株の目標株価を90ドルから80ドルに引き下げ、Citiは83ドルの目標株価を維持しつつBuy評価を再確認しました。
Piper Sandlerはエドワーズ・ライフサイエンスの株式に対して中立的な立場を維持し、無症候性大動脈弁狭窄症患者におけるTAVRを用いた早期介入の利点を調査するEARLY-TAVR研究結果の今後の発表を強調しました。これらが、エドワーズ・ライフサイエンスの財務見通しを形作る最近の動向です。
InvestingProの洞察
モルガン・スタンレーの分析に加えて、InvestingProの最新データはエドワーズ・ライフサイエンスの財務状況と市場パフォーマンスについてさらなる文脈を提供しています。同社の時価総額は411.2億ドルで、P/E比率は27.98と、収益に対してプレミアム評価を示しています。これは、現在の株価が予想される成長をすでに反映しているというモルガン・スタンレーの評価と一致しています。
InvestingProのヒントは、エドワーズ・ライフサイエンスが適度な水準の負債で運営されており、短期債務を上回る流動資産を保有していることを強調しており、これはモルガン・スタンレーが指摘した同社の強固な財務状況を裏付けています。さらに、同社は過去12ヶ月間で利益を上げており、過去10年間で高い収益を上げていることから、堅実な財務基盤が確認されます。
しかし、過去3ヶ月間で株価が26.48%の大幅な下落を経験していることは注目に値します。これは、モルガン・スタンレーの同社に対する長期的な見通しを共有する投資家にとって、より魅力的な参入ポイントを提供する可能性があります。現在の株価は52週高値の71.02%であり、バリュー志向の投資家の関心を引く可能性があります。
より包括的な分析を求める方には、InvestingProがエドワーズ・ライフサイエンスに関する11の追加ヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い洞察を得ることができます。
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