金曜日、Roth/MKMはWolfspeed（NYSE:WOLF）株に対して前向きな姿勢を維持し、買い推奨と25.00ドルの価格目標を再確認しました。この楽観的な見方は、Wolfspeedが複数の主要な第三者顧客に200mmシリコンカーバイド（SiC）ウェーハを供給する交渉の最終段階にあり、近々発表される見込みだという内部情報に基づいています。
大口径SiCウェーハへの需要は依然として強く、最も費用対効果の高い選択肢と考えられています。この需要により、Wolfspeedの顧客は新規参入企業への切り替えを躊躇しており、Wolfspeedの市場リーダーシップを強化しています。
アナリストはまた、次期選挙前に承認される見込みのCHIPS Act資金からの潜在的な利益にも言及しました。この連邦政府の支援は半導体産業にとってプラスの展開と見られており、Wolfspeedに直接的な恩恵をもたらす可能性があります。
さらに、Wolfspeedのダーラム事業からの撤退に伴う予想コストは、以前考えられていた最悪のシナリオである10億ドルを大幅に下回る見込みです。この予測は、移行による財務的影響が当初懸念されていたよりも好ましいものであることを示唆しています。
SiCウェーハの生産に注力するWolfspeedは、半導体産業の最前線に位置しています。同社の進歩と戦略的な交渉は、アナリストのコメントや維持された価格目標と評価が示すように、成長のための堅固な基盤を示しています。市場は供給契約の正式発表を待っており、これによりWolfspeedの半導体セクターでの地位がさらに強化される可能性があります。
最近のその他のニュースでは、半導体企業Wolfspeedに対してCanaccord GenuityとDeutsche Bankが見通しを修正しました。Canaccord Genuityは運営上の懸念を理由にWolfspeed株の価格目標を引き下げ、Deutsche Bankも2026年までの大幅な設備投資削減の発表を受けて価格目標を引き下げました。これらの調整にもかかわらず、両社はそれぞれ買い推奨と保有の評価を維持しています。
Wolfspeedにとって注目すべき進展は、200mm事業の改善が進み、予想よりも早くパフォーマンスと稼働率が向上したことです。しかし、インフラストラクチャー＆エネルギー部門の課題、無線周波数セクターの困難、および設備の問題による継続的なマイナスの収益修正が、Wolfspeedの財務健全性に対する市場の信頼に影響を与えています。
最近の財務結果では、Wolfspeedの2024年度第4四半期の収益がガイダンスを上回り、わずかに増加しました。電気自動車（EV）市場が大きな成長を牽引しています。同社はまた、ダーラムの150mmファブ施設からモホーク200mm施設への生産移行を計画しており、EBITDAマージンの向上を目指しています。
今後の見通しとして、Wolfspeedは2025年度第1四半期の収益を1億8500万ドルから2億1500万ドルの間と予想し、非GAAPベースの純損失は1億3800万ドルから1億4000万ドルの間を見込んでいます。同社は会計年度末に22億ドルの潤沢な流動性を保有しており、2025年度の純設備投資は12億ドルから14億ドルの間になると予想しています。これらの最近の展開は、設備投資の削減と運営の最適化を通じて2026年初頭までにフリーキャッシュフローをプラスにするというWolfspeedの戦略の一環です。
InvestingPro Insights
Roth/MKMがWolfspeed（NYSE:WOLF）に対して前向きな見方を維持している一方で、最近のInvestingProのデータとヒントは投資家に追加の文脈を提供しています。SiCウェーハ市場での潜在力にもかかわらず、Wolfspeedは財務的な課題に直面しています。同社の時価総額は13億6000万ドルですが、InvestingProのヒントによると、多額の債務を抱えており、急速に現金を消費しています。
Wolfspeedの財務指標は複雑な状況を示しています。2023年第4四半期までの過去12ヶ月間の収益は8億720万ドルで、6.42%の控えめな成長を示しています。しかし、粗利益率は9.59%と低く、これはInvestingProのヒントが示す弱い粗利益率と一致しています。さらに、営業利益率は-46.09%と大きくマイナスであり、大きな運営上の課題を示唆しています。
投資家は、Wolfspeedの株価が過去1年間で71.81%下落するなど、大きな変動を経験していることに注目すべきです。この変動性はInvestingProのヒントで強調されており、アナリストの25ドルの価格目標を検討している潜在的な投資家にとって関連性があるかもしれません。
より包括的な分析については、InvestingProがWolfspeedに関する14の追加ヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い洞察を得ることができます。
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