金曜日、シティはドミノ・ピザ（NYSE:DPZ）の株価目標を従来の450ドルから440ドルに引き下げ、中立的な評価を維持しました。この調整は、同社の第3四半期決算を受けたもので、米国のピザ市場がパンデミック前の競争状態に戻りつつあることを示しています。
ドミノ・ピザは長期的な市場シェア獲得者であり、カテゴリーリーダーですが、競合他社の短期的な価値提案、プロモーション、製品イノベーションの影響を受け、四半期ごとの売上高の変動に直面しています。
シティの分析によると、ドミノ・ピザは強力な地位を維持していますが、現在のマクロ経済および地政学的な不確実性により、国際的なパフォーマンスを予測する全体的な環境は困難です。これらの要因により、同社の国際部門に対する長期的な期待を設定することが難しくなっています。
競争環境に加えて、シティはドミノ・ピザの株価を支える可能性のある要因を強調しました。これには、金利低下環境からの潜在的な恩恵、自社株買い活動、そして早ければ2025年第2四半期から始まる可能性のあるDoor Dashを追加の第三者配達プラットフォームとして統合することなどが含まれます。
これらの潜在的なポジティブ要因にもかかわらず、シティは慎重な姿勢を示し、現在の基本的要因に基づいてドミノ・ピザへの投資に強い根拠を示すことは困難であると指摘しました。同社の立場は、近期のパフォーマンスに影響を与える可能性のある強みと不確実性の両方を認識しつつ、同社の見通しに対する慎重な見方を反映しています。
その他の最近のニュースでは、ドミノ・ピザは様々なアナリスト企業から財務調整と評価の対象となっています。
ゴールドマン・サックスは、ピザ大手の業績が期待をやや下回ったにもかかわらず、ドミノ・ピザの株式に対して買い推奨を維持し、目標株価を515ドルとしました。米国の既存店売上高成長率は+3.0%と報告され、予想の3.5%を下回り、国際成長率は+0.8%で、コンセンサス予想の+2.8%を下回りました。
Wells Fargo、Stifel、Barclaysなど他の企業もドミノ・ピザの株価目標を調整し、Wells Fargoは目標を420ドルに、Stifelは470ドルに、Barclaysは370ドルに引き下げました。3社とも株式に対する各々の評価を維持しました。
ドミノ・ピザの第3四半期決算では、米国の既存店売上高が3%増加しましたが、予想の3.6%増を下回りました。国際的には、既存店売上高成長率は0.8%で、予想の2.9%成長を下回りました。
しかし、ドミノ・ピザの第3四半期の1株当たり利益は4.19ドルに達し、予想の3.65ドルを上回りました。これは、予想を下回る既存店売上高成長にもかかわらず達成されました。
これらは同社の業績に関する最近の動向です。
InvestingPro Insights
シティによるドミノ・ピザ（NYSE:DPZ）の分析を補完するため、InvestingProの最新データは同社の財務健全性と市場ポジションについて追加の視点を提供しています。米国のピザ市場における競争上の課題が指摘されているにもかかわらず、ドミノ・ピザは特定の分野で回復力を示しています。
InvestingProのデータによると、ドミノ・ピザの時価総額は143億ドル、P/E比率は25.4で、投資家が同社の収益に対してプレミアムを支払う意思があることを示しています。この評価は、シティの慎重ではあるが完全に悲観的ではない見通しと一致しています。
2つの関連するInvestingPro Tipsは、ドミノ・ピザの財務安定性と株主重視の方針を強調しています。まず、同社は「11年連続で配当を引き上げている」ことが挙げられ、これはシティが言及した金利低下環境の可能性を考慮すると、インカム重視の投資家にとって魅力的かもしれません。次に、ドミノ・ピザの「流動資産が短期債務を上回っている」ことは、競争の激しい環境とマクロ経済の不確実性を乗り越えるのに役立つ強固なバランスシートを示唆しています。
これらの洞察に加えて、InvestingProで利用可能な6つの追加のヒントは、ドミノ・ピザの財務状況と投資としての可能性についてより包括的な見方を提供します。より深い分析を求める投資家にとって、InvestingProは現在の市場動向とシティの改訂された見通しを考慮した投資判断に役立つさらなる指標とヒントを提供しています。
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