ローゼンブラットは、Texas Instruments (NASDAQ: TXN)に対するBuy評価を維持し、目標株価を$250.00に据え置きました。
同社は、この半導体企業に対して前向きな見通しを示し、Texas Instrumentsが2024年第3四半期の期待に応え、第4四半期にかけて順調な成長を予測すると予想しています。
この予測は、アナログおよび組み込み部門の新たな上昇サイクルに入る中で、同社の予約状況と生産負荷が着実に改善していることに基づいています。
Texas Instrumentsの株価は、過去3ヶ月間で半導体グループ全体を上回る顕著なパフォーマンスを示しています。この成功は、8月に発表された戦略的な資本管理の決定によるものとされています。
具体的には、当初市場から冷ややかな反応を受けていた同社の以前の設備投資（CapEx）計画が、昨年の$20億から$50億の範囲でより柔軟性のあるものに調整されました。
ローゼンブラットのアナリストは、投資家のセンチメントが引き続き好転すると考えています。この変化は、Texas Instrumentsが行った重要な投資の意義を市場が十分に理解し始めるにつれて予想されます。これらの投資は、同社の規模、レバレッジ、コスト効率、および業界内での競争力を高める上で重要なものとして見られています。
同社のTexas Instrumentsに対する信頼は、「Mother of All Cycles」（MOAC）と呼ぶものが同社の将来の業績に与えると予想される影響によってさらに裏付けられています。$250という目標株価は、同社が予測する2025年度の1株当たり利益（EPS）の35倍に基づいています。
その他の最近のニュースでは、Texas Instrumentsは財務面で大きな進展を見せています。同社は21年連続で四半期配当金を5%引き上げ、株主還元への一貫したコミットメントを示しています。
さらに、Texas Instrumentsは2026年度以降の設備投資予測を発表し、2026年までに1株当たりのフリーキャッシュフローが$8から$12の範囲に達すると予想しており、アナリストのコンセンサス予想を上回っています。
しかし、Texas Instrumentsは現在、同社の半導体がロシアの兵器に使用されていることに関して、米国上院常設調査小委員会の調査下にあります。この公聴会は、ロシアがアメリカの技術を入手することを防ぐために設計された輸出規制への同社のコンプライアンスを評価することを目的としています。
アナリスト評価に関しては、様々な反応がありました。TD CowenはTexas Instrumentsに対してHold評価を維持し、一方BenchmarkとKeyBancはそれぞれBuyとOverweight評価を再確認しています。別の注目点として、Citiは自動車サプライチェーンからのネガティブな指標により、自動車部門における半導体販売の条件悪化を示唆して、NXP Semiconductorsに対するSell評価を再確認しています。
InvestingPro Insights
Texas Instruments (NASDAQ:TXN)の強力な市場ポジションと戦略的投資は、記事で強調されているように、InvestingProの最新データによってさらに裏付けられています。同社の時価総額は印象的な$187.27億に達しており、半導体業界における重要な存在感を反映しています。
InvestingPro Tipは、Texas Instrumentsが21年連続で配当を引き上げていることを明らかにしており、記事で示されたポジティブな見通しと一致する株主還元へのコミットメントを示しています。この一貫した配当成長と、現在の配当利回り2.65%は、同社の財務的安定性と、インカム重視の投資家にとっての魅力を強調しています。
同社のP/E比率35.33と、52週高値に近い取引価格は、別のInvestingPro Tipが示すように、市場が分析で言及されたポジティブな期待と戦略的決定を織り込んでいることを示唆しています。この評価は、ローゼンブラットの強気な姿勢と、予想収益の35倍に基づく目標株価と一致しています。
InvestingProがTexas Instrumentsに対してさらに17のヒントを提供していることは注目に値します。これらは投資家に同社の財務健全性と市場ポジションについての包括的な見方を提供します。これらの洞察は、ローゼンブラットが「Mother of All Cycles」と呼ぶ半導体業界の新たな局面に入る中で、特に価値があるかもしれません。
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