月曜日、シティはエヌビディア（NASDAQ:NVDA）に対する自信を再確認し、Buy評価と150.00ドルの目標株価を維持しました。
同社の分析によると、エヌビディアのGPU販売の将来は明るく、2024年と2025年の両年で前年比大幅な成長が予想されています。エヌビディアのGPUは、カスタム特定用途向け集積回路（ASIC）の使用を補完しながら、人工知能（AI）および機械学習（ML）インフラの開発において重要な役割を果たすと期待されています。
シティの予測によると、エヌビディアのGPUコンピューティング販売は2024年に118%、2025年に84%急増する可能性があります。ハイパースケーラーへの販売も2024年に100%、2025年に67%増加すると予想されています。この成長は2024年の米国クラウドプロバイダーの設備投資の31%を占め、2023年から9%増加し、2025年までに35%に達すると予想されています。一方、カスタムASICも成長すると予測され、2024年の米国クラウドプロバイダーの設備投資の8%を占め、販売は200%以上急増した後、2025年には前年比16%の成長に安定すると予想されています。
エヌビディア製品への需要は依然として堅調であり、これはさまざまなAIアクセラレータプロジェクトやアドバンスト・マイクロ・デバイセズの改訂されたAI総アドレス可能市場（TAM）推定値（2028年までに4,000億ドルから5,000億ドルに増加）によって裏付けられています。シティは現在、AIアクセラレータTAMが2028年までに3,800億ドルに達し、AI GPUがこの市場の約75%を占めると予想しています。
エヌビディアはハイパースケーラー間で支配的な力を持つと見なされており、2021年から2024年までの4大米国ハイパースケーラーのAIアクセラレータ導入基盤の推定67%のシェアを占め、これは約630万ユニットに相当します。シティはエヌビディアの市場リーダーシップを3つの主な利点に帰しています：チップレベルでのパフォーマンスリード、優れたスケーリング能力、主要クラウドプロバイダー全体での大規模な導入基盤です。この広範な存在は、マルチクラウド戦略を採用する企業にとって重要であり、異なるクラウドインフラ間で必要な相互運用性を確保します。
他の最近のニュースでは、シティはエヌビディアに対するBuy評価を再確認し、クラウドデータセンターの設備投資が前年比で強い成長を示すと予想しています。また、業界がシステムレベルのスケーリングに向かう中で、エヌビディアの戦略的優位性も強調しました。
InvestingProの洞察
シティの分析で強調されているエヌビディアの強力な市場ポジションは、InvestingProの最新データによってさらに裏付けられています。同社の財務指標は、AIおよびGPU分野における印象的な成長軌道と市場支配力を示しています。
InvestingProのデータによると、エヌビディアの収益成長は驚異的であり、2025年第2四半期時点での過去12ヶ月間で194.69%増加しています。これは、今後数年間のGPU販売の大幅な成長を予測するシティの予測と完全に一致しています。同社の粗利益率は堅調な75.98%を維持しており、急速な拡大にもかかわらず高い収益性を維持する能力を反映しています。
InvestingProのヒントによると、エヌビディアは完璧なPiotroskiスコア9を獲得しており、強固な財務健全性と運営効率を示しています。このスコアは、同社の将来のパフォーマンスと成長するAIアクセラレータ市場を活用する能力に対するシティの自信を裏付けています。
もう一つの関連するInvestingProのヒントは、エヌビディアが半導体および半導体機器産業の主要プレーヤーであることを指摘しており、これはAIおよびML用途のGPU技術におけるリーダーとしての地位を強化しています。
エヌビディアの潜在力についてより深い理解を求める投資家にとって、InvestingProは同社の将来の見通しに関する貴重な洞察を提供する可能性のある20の追加ヒントを提供しています。
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