月曜日、JefferiesはFirstEnergy Corp. (NYSE:FE)の新規カバレッジを開始し、同社株式に「保有」の格付けを付与、目標株価を46.00ドルに設定しました。
同社はFirstEnergyの1株当たり利益（EPS）の年平均成長率（CAGR）を6.9%と予測しており、これは同社自身が示す6%〜8%のガイダンスとほぼ一致しています。また、営業活動によるキャッシュフロー（FFO）対負債比率を約14%と見積もっています。
FirstEnergyは、オハイオ州、ペンシルベニア州、ニュージャージー州、ウェストバージニア州、メリーランド州など複数の州で事業を展開する規制対象の電力送配電事業者です。
「我々はまだオハイオ州に関連するのれんのリスクの可能性を見ていますが、2回目のFET売却（30%を35億ドルで）の完了、SEC/OOCICの調査の解決、Signal Peakの収益減少の後、2024年にはリスクが低減したことを認識しています」とJefferiesのアナリストは述べました。
その他の最近のニュースでは、FirstEnergy Corpはウェストバージニア州の農村部の3,000以上の顧客の電力サービスの信頼性を向上させるために500万ドルの連邦助成金を受け取り、このプロジェクトは2025年に開始される予定です。FirstEnergyはまた、2024年第2四半期の収益が9%増加し、営業利益が19%増加して1株当たり0.56ドルとなったことを報告しました。これは2023年同四半期の1株当たり0.47ドルから上昇しています。
FirstEnergyは複数の課題を成功裏に乗り越え、州検察官、証券取引委員会、オハイオ州司法長官、サミット郡検察官事務所との和解に達しました。
ArgusはFirstEnergyの株式を「保有」から「買い」にアップグレードし、新たな目標株価を50.00ドルに設定しました。一方、Scotiabankは「セクターパフォーム」の格付けを維持し、同社の基本的な見通しに自信を示しました。
FirstEnergyの経営陣は最近2回の配当金引き上げを実施し、Energize365資本投資プログラムを通じて大規模な投資を続けています。さらに、同社は2024年の営業利益ガイダンスを1株当たり2.61ドルから2.81ドルと再確認しています。
InvestingProの洞察
FirstEnergyの財務指標と市場パフォーマンスは、Jefferiesの最近の「保有」格付けに追加のコンテキストを提供します。InvestingProのデータによると、同社の時価総額は246億ドルで、P/E比率は28.13です。この評価は、2024年第2四半期までの直近12ヶ月間の収益130.2億ドル（2.5%の緩やかな成長）と併せて考慮する必要があります。
InvestingProのヒントは、FirstEnergyが27年連続で配当を維持していることを強調しており、これは同社の財務安定性と株主還元へのコミットメントを示しています。これは現在の配当利回り3.98%と過去12ヶ月間の配当成長率8.97%によってさらに裏付けられています。これらの数字は、記事で言及されている同社の安定したパフォーマンスとリスク低減の取り組みと一致しています。
もう一つの関連するInvestingProのヒントは、FirstEnergyが短期的な収益成長に比べて低いP/E比率で取引されていることを示しています。この観察は、Jefferiesが予測するEPSの6.9% CAGRと補完し合い、現在の価格水準で投資家にとって潜在的な価値があることを示唆しています。
より包括的な分析に興味のある読者のために、InvestingProはFirstEnergyに関する7つの追加のヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い理解を得ることができます。
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