月曜日、シティはDiamondback Energy（NASDAQ:FANG）の株式カバレッジを再開し、ニュートラル評価を発表、同社株の目標株価を195.00ドルに設定しました。
同社はDiamondback Energyの探鉱・生産（E&P）セクターにおける強力な地位を強調し、価値ある鉱区、コスト効率の良い生産量、そして堅実な資本配分戦略を指摘しました。
「FANGはこれらすべての条件を満たしており、したがってE&P内で中核的な保有銘柄となるべきであり、同業他社グループに対して持続的なプレミアムで取引されるべきだ」とシティは述べました。
同社の現在の取引指標は、2025年の予想債務調整後キャッシュフロー（DACF）に対して7.1倍のマルチプル、そしてストリップ価格に基づく8.8%のフリーキャッシュフロー（FCF）利回りを示しています。これらの数値は、マルチプルと利回りの両方において、Diamondback を EOG Resources と オクシデンタル・ペトロリアム をわずかに上回る位置に置いています。
最近の15%の株価上昇は、第3四半期の生産量アップデートが好調だったことと原油価格の上昇に続いて起こりました。しかし、シティのコモディティチームは2025年のウェストテキサス中質油（WTI）価格に潜在的なリスクを予想しています。さらに、Diamondback Energy は Endeavor の買収完了後、負債削減に注力すると予想されています。
シティの現在の Diamondback Energy に対するスタンスは様子見のアプローチを反映しており、投資家は将来、より有利な参入ポイントを見出す可能性があることを示唆しています。同社の設定した195.00ドルの目標株価は、株式カバレッジが再開されても変更されていません。
その他の最近のニュースでは、Diamondback Energy は第3四半期の混合的な結果を報告し、デリバティブ商品のキャッシュ決済による純損失は400万ドルでしたが、デリバティブ商品の非現金純利益は1億3500万ドルと予想されています。同社は2024年第3四半期の生産量と資本支出のガイダンスを修正し、現在1日あたり319,000から321,000バレルの石油を生産すると予測し、資本支出は6億7500万ドルから7億ドルの範囲になると予想しています。
また、Diamondback は Endeavor の買収を完了し、これにより Mizuho Securities、BMO Capital Markets、TD Cowen、Barclays などの企業からアナリストのアップグレードを受けました。RBC Capital は同社に対するアウトパフォーム評価を維持し、新たに取得した Endeavor の資産での活動増加の可能性を強調しました。Truist Securities も Diamondback に対するバイ評価を維持し、プロフォーマ生産レベルの安定を予想しています。
InvestingPro インサイト
Diamondback Energy の財務指標と市場パフォーマンスは、最近の InvestingPro データに反映されているように、シティの分析と一致しています。同社の2024年第2四半期時点での過去12ヶ月のP/E比率10.1と調整後P/E比率16.9は、シティのニュートラルな立場にもかかわらず、比較的魅力的な評価を示唆しています。これは、近期の収益成長に対して高いP/E比率で取引されているという InvestingPro のヒントによってさらに裏付けられています。
同社の強固な財務状況は、過去12ヶ月の収益成長率11.34%と2024年第2四半期時点での印象的な四半期成長率25.05%から明らかです。この堅調なパフォーマンスは、79.36%の高い粗利益率と55.05%の営業利益率によって補完されており、Diamondback の運営効率の高さを裏付けています。
投資家は、Diamondback が5.55%の配当利回りと8.85%の配当成長率を提供していることに注目すべきで、これはシティが指摘した同社の堅実な資本配分戦略と一致しています。InvestingPro のヒントは、Diamondback が7年連続で配当を維持していることを強調しており、これは収入重視の投資家にとって魅力的かもしれません。
Diamondback Energy を検討している方々のために、InvestingPro では、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い洞察を提供する13の追加ヒントを用意しています。これらのヒントは、シティの最近のカバレッジ再開とE&Pセクターに影響を与える現在の市場動向を踏まえて、投資家がより情報に基づいた決定を下すのに役立ちます。
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