Stephensは、産業用・建設用資材分野の大手企業であるFastenal (NASDAQ: FAST)の目標株価を、従来の56.00ドルから75.00ドルに引き上げました。ただし、同社の格付けはEqual Weightを維持しています。
この改定は、Fastenalの2024年度第2四半期の業績を受けたものです。同社は年初来のS&P 500指数に対するアンダーパフォーマンスから回復し始めています。四半期中の傾向は混在しており、7月は平均を下回る業績でしたが、8月は平均を上回る結果となりました。主要エンドマーケット、特に機械分野での持続的な軟調さから、投資家は第3四半期に向けて弱気な姿勢を取っていました。しかし、Fastenalの第3四半期の業績は予想を上回り、決算発表日には株価が10%も上昇しました。これは主に空売りの買い戻しによるものと考えられています。
今後の見通しについて、Stephensは、マクロ経済要因やシェア拡大によって月次業績の改善が続くことが、Fastenalにとってのポジティブな要因になる可能性があると予想しています。これらの改善により、売上高の高単位成長（HSD）が実現し、それに伴い従来の二桁（DD）の底線複合年間成長率（CAGR）につながると見ています。
一方、Stephensが指摘する潜在的なネガティブ要因には、選挙シーズンや年末に向けての売上高の弱体化、価格設定の逆風の増加による価格とコストの圧力などがあります。同社は、空売りの買い戻し効果が薄れれば、Fastenalの株価は75.00ドル前後で安定すると予想しています。
Fastenal社は2024年度第3四半期の決算発表で、純売上高が3.5%増加し、1株当たり利益が1%増の0.52ドルになったと報告しました。ハリケーン・ヘレーンの影響にもかかわらず、同社の日次売上高は1.9%成長しました。また、93の新規Onsite拠点を開設し、稼働中の拠点数を12%増加させました。さらに、eコマース売上高は25.5%増加し、総売上高の61.1%を占めるまでになりました。これらは同社の最近の活動の一部です。
Fastenalは、375から400の稼働中Onsite拠点の達成を目指しています。また、第4四半期の業績は安定すると予想し、2025年の設備投資は現在の2億5000万ドルの水準から減少すると見込んでいます。同社は将来の売上高目標を100億ドルに設定し、毎年10億ドルずつ増加させる計画です。
これらの売上目標達成のための戦略は、2024年度第3四半期の決算発表で明らかにされたように、4月に予定されているアナリストデーで詳細に説明される予定です。
InvestingProの洞察
Fastenalの最近の業績は、いくつかのInvestingProの指標とヒントに合致しています。同社の時価総額は439億9000万ドルで、産業用資材セクターにおける重要な存在感を示しています。FastenalのP/E比率は38.07で、投資家がその株式に対してプレミアムを支払う意思があることを示しており、これは「InvestingProヒント」で指摘されている「高い収益倍率で取引されている」という点と一致しています。
同社の強固な財務状況は、InvestingProヒントで強調されているように、32年連続で配当を維持できていることからも明らかです。これは、現在の配当利回り2.03%と、過去12ヶ月間の11.43%という力強い配当成長率によってさらに裏付けられています。
Fastenalの最近の株価パフォーマンスは印象的で、過去1週間で9.74%、過去3ヶ月で18.06%のリターンを記録しています。これは、「過去1週間で大幅なリターン」と「過去3ヶ月間で強いリターン」を示すInvestingProヒントと一致しています。現在の株価は52週高値の97.19%で取引されており、これは「52週高値近くで取引されている」というヒントに対応しています。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProではFastenalに関する17の追加ヒントを提供しており、同社の財務状況と市場パフォーマンスについてより深い理解を得ることができます。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。