月曜日、Evercore ISIは決算発表を前に戦略的な見解を示し、特定の銘柄のパフォーマンスに焦点を当てました。同社は、Molson Coors Beverage Company (NYSE:TAP)がExpedia Group Inc. (NASDAQ:EXPE)とAlphabet Inc. (NASDAQ:GOOGL)を上回るパフォーマンスを示すと予測する一方、エアビーアンドビー Inc. (NASDAQ:ABNB)については低調なパフォーマンスを予想しています。
Expediaについて、Evercoreの見通しは第2四半期と同様にポジティブです。その後株価は上昇していますが、同社は総予約の約20%を占めるVRBOの好転を指摘しています。SensorTowerの米国アプリダウンロードデータによると、2024年第3四半期の前年同期比成長率は7%で、第2四半期の2%、第1四半期の21%減少と比較して改善しています。Evercoreは、この好調なトレンドがExpediaとそのライバルであるエアビーアンドビーおよびBooking Holdings Inc. (NASDAQ:BKNG)との評価格差を縮小させる可能性があると考えています。現在、Expediaは低いPER（株価収益率）で取引されています。
Alphabetの株価は四半期中にアンダーパフォームしており、ウォール街は検索、YouTube、クラウドサービスなどの分野における第3四半期の収益に対して控えめな期待を示しています。しかし、四半期中の広告チャネルチェックがポジティブであることから、Alphabetの株価には上昇の余地があると見られています。現在の株価はEvercoreが底値と考える倍率に近い水準で評価されています。
一方、Evercoreはエアビーアンドビーについてはあまり楽観的ではありません。同社のプレミアム評価や第3四半期の予約および収益見通しに対するリスクを指摘しています。ハワイでの新しい短期賃貸規制や、二桁の売上高成長を達成するための大規模なマーケティングおよび製品投資の必要性などが、同社のパフォーマンスを圧迫する可能性のある要因として挙げられています。これは、市場がエアビーアンドビーのEBITDAマージンが2025年にわずかに改善すると予想しているにもかかわらずです。
その他の最近のニュースでは、Alphabet Inc.のGoogleがKairos Powerと画期的な契約を結び、初めて小型モジュール炉（SMR）からの電力を確保することになりました。この契約により、Kairosの最初のSMRが2030年までに稼働し、追加の原子炉が2035年までに運転を開始する見込みです。この動きは、Amazonやマイクロソフトなどのテクノロジー企業が増大するエネルギー需要を満たすために原子力発電に目を向けるトレンドに沿ったものです。
金融面では、ゴールドマン・サックスがAlphabetの見通しを調整し、同社の目標株価を引き下げつつも、買い推奨を維持しました。この分析では、進行中の米国司法省（DOJ）の反トラスト訴訟の潜在的な財務的影響や、AIの進歩による検索技術の進化する状況が考慮されました。
人工知能の分野では、GoogleのAI部門DeepMindの共同創設者であるDemis Hassabisと同僚のJohn Jumperがタンパク質構造の研究で、また元Google研究者のGeoffrey Hintonが機械学習への貢献でノーベル賞を受賞し、Googleの優位性が強調されました。
Googleはまた、Play Storeを競争に開放するよう命じられるなど、重要な法的課題にも直面しています。同社はAndroidユーザーが競合するアプリプラットフォームにアクセスしてダウンロードし、代替の決済システムを使用できるようにすることを命じられています。
さらに、DOJはGoogleの検索における支配的地位を解体するための潜在的な救済策を提案しており、ChromeブラウザやAndroidオペレーティングシステムなど、特定の事業部門の売却を示唆しています。
InvestingProの洞察
Evercore ISIのAlphabet Inc. (NASDAQ:GOOGL)に関する分析を補完するため、InvestingProのデータが同社の財務状況に関する追加の洞察を提供しています。Alphabetの時価総額は2.05兆ドルと印象的な数字で、テクノロジー業界における同社の支配的な地位を反映しています。同社のPER（株価収益率）は23.45で、成長の見通しを考慮すると妥当な評価と言えます。
InvestingProのヒントは、Alphabetの強固な財務健全性を強調しており、「負債よりも多くの現金を保有している」こと、「キャッシュフローが利払いを十分にカバーできる」ことを指摘しています。これらの要因は、同社の成長イニシアチブへの投資能力や潜在的な経済的逆風への耐性を支持しています。
さらに、Alphabetの過去12ヶ月間の収益成長率13.38%は、Evercoreの広告チャネルチェックに関するポジティブな見通しと一致しています。この成長率と57.64%という高い粗利益率は、Alphabetの業務効率と市場での強さを裏付けています。
Alphabetの財務指標と成長潜力についてより深く理解したい投資家の方々には、InvestingProが11の追加ヒントを提供しており、同社の投資プロファイルについて包括的な見方を提供しています。
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