火曜日、HSBCはTAG Immobilien AG (TEG:GR)の株式格付けを「買い」から「保持」に修正し、同社株の目標価格を16.50ユーロに設定しました。
この格付け変更は、アナリストが第3四半期の結果に大きな驚きはないと予想しているにもかかわらず行われました。予想は安定しており、TAG Immobilienがポーランドの保有ポートフォリオ規模について、年末目標の3,350戸の賃貸ユニットを達成すると予想されています。
HSBCのアナリストは、TAG Immobilienのポーランドにおけるビルド・トゥ・ホールド活動が、実行速度の低下の兆しなく継続すると予測しています。これにより、同社が年末目標を達成することが期待されています。
さらに、アナリストは2024年後半のユニット販売が前半よりも好調になり、年後半の評価額の低下も控えめになると予想しています。
通常第3四半期の結果と共に発表される2025年のガイダンスについて、アナリストは配当再開に関するより明確な声明を予想しています。
しかし、予想される配当性向は過去の水準よりも低くなると予測されており、これはTAG Immobilienの同業他社で見られるトレンドに沿ったものです。アナリストは、TAG Immobilienが2024年の配当を1株当たり0.35ユーロと宣言すると予想しており、これは約35%の配当性向に相当します。
HSBCのアナリストのコメントは、TAG Immobilienの安定したパフォーマンスが続くという予想を強調しており、特にポーランド市場に焦点を当てています。この予測には2024年の配当支払いが含まれていますが、過去と比較して減少した比率であり、株主への財務配分に関して慎重ながらも安定した見通しを示しています。
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