火曜日、Compass Pointは Wells Fargo (NYSE:WFC) の株価目標を従来の$57.00から$60.00に引き上げ、同時に中立的スタンスを維持しました。この株価目標の修正は、今後数年間の財務予測に基づいています。2024年度の中核的1株当たり利益（EPS）予想は$5.16から$5.45に引き上げられ、2025年度の予想も$5.50から$5.60にわずかに引き上げられました。
2024年度の予想修正は、手数料収入の増加と信用損失引当金の減少を見込んでいますが、これらは中核的純金利収益（NII）の予想減少によって一部相殺されています。
2025年度の中核的EPS予想のわずかな引き上げは、主に中核的NII/純金利マージン（NIM）の上昇と手数料収入の強化が期待されることによるものですが、これらは信用損失引当金の増加と平均希薄化株式数の増加（自社株買いの減少を示唆）によってある程度相殺されています。
Compass Pointは、Wells Fargoにとって来年の潜在的なポジティブな展開として、追加の規制同意命令の解除、資産上限の撤廃、そしてバーゼルIIIエンドゲーム提案の改訂による資本緩和に支えられる可能性のある活発な自社株買いを挙げています。しかし、同社はWells Fargoの現在の株価評価がこれらの要因をすでに織り込んでいるように見えると指摘しています。
アナリストは、Wells Fargoが他のCompass Point対象機関と比較して相対的に強い資産感応度を持っていることから、金利引き下げがNII/NIMに与える影響について懸念を表明しました。この感応度は、現在の金利下降サイクルが続く中で、Wells Fargoの同業他社に対するパフォーマンスを制限する可能性があります。資産上限の撤廃は短期的な後押しとなると予想されていますが、これは2025年の出来事になると予想されています。
他の最近のニュースでは、Wells Fargoは堅調な第3四半期決算を受けて、アナリストから大きな注目を集めています。Phillip Securitiesは、非金利収入の成長と費用および引当金の削減を見込んで、Wells Fargoの株式を中立からAccumulateにアップグレードし、株価目標を$60.83から$65に引き上げました。
同社はまた、銀行の2024年度の収益が5%上昇すると予想しています。同様に、CitiはWells Fargoの株価目標を$63から$67に引き上げ、Piper SandlerとBairdも銀行の株価目標を$62に引き上げました。
銀行は51億ドルの純利益を報告し、1株当たり利益（EPS）$1.42で予想を上回りました。さらに、銀行は第3四半期に35億ドルの自社株買いを完了し、14%の配当増加を発表しました。しかし、Wells Fargoの中核的な引当前利益は前年同期比7%減少しました。
Evercore ISIは、Wells Fargoの2025年と2026年のEPS予想を上方修正し、以前の予想から4%の増加を示しました。これらの展開にもかかわらず、銀行は2024年通期の純金利収入（NII）ガイダンスを約9%の減少に調整し、コンセンサス予想に沿ったものとなっています。Wells Fargoの費用ガイダンスは約540億ドルで一貫しています。これらの最近の展開は、Wells Fargoの財務パフォーマンスと見通しについて洞察に富んだ概要を提供しています。
InvestingProの洞察
InvestingProからの最新データは、Compass PointのWells Fargo (NYSE:WFC)分析に深みを加えています。銀行の時価総額は2,079.6億ドルで、金融セクターにおける重要な存在感を反映しています。Wells FargoのP/E比率12.87は、収益に比べて比較的控えめな評価を示唆しており、これはCompass Pointの見解、つまり現在の株価が潜在的なポジティブな要因をすでに織り込んでいる可能性があるという見方と一致しています。
InvestingProのヒントは、Wells Fargoが54年連続で配当を維持していることを強調しており、これはアナリストレポートで言及されている自社株買いの可能性と相まって、株主還元への取り組みを示しています。さらに、経営陣が積極的に自社株買いを行っているというヒントは、Compass Pointの活発な自社株買い活動への期待を裏付けています。
銀行の堅調なパフォーマンスは、過去1年間の株価総利回り56.26%に表れており、現在52週高値の98.12%で取引されています。このパフォーマンスデータは、株式の現在の評価に関するアナリストの見方を裏付けています。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはWells Fargoに関する11の追加ヒントを提供しており、投資判断のためのより広範な文脈を提供しています。
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