CFRAはシティグループ（NYSE:C）に対する「買い」評価を再確認し、目標株価を$73.00に維持しました。同社の分析によると、シティグループはより合理化されたグローバル銀行になるための複数年にわたる変革において順調に進展しています。目標株価は、予想株価収益率（P/E）10.1倍に基づいており、これは同業他社の平均11.5倍を下回っています。
シティグループの現在の株価は、純有形資産価値（NTBV）$89.67に対して28%のディスカウントで取引されています。これは、一般的にNTBVに対してプレミアムで取引される直接の競合他社とは対照的です。CFRAは、シティグループの2024年の1株当たり利益（EPS）予想を$6.25、2025年を$7.25に維持しており、これはコンセンサス予想の$5.73と$7.01をそれぞれ上回っています。
シティグループは最近、1株当たり利益$1.51を報告し、コンセンサス予想の$1.32を上回りました。また、売上高も$20.3億で予想を上回り、売却部門を除くと前年同期比3%の増加となりました。ただし、純金利収入（NII）は前年同期比3%減少しました。
シティグループのサービス部門は、Treasury & Trade SolutionsとSecurities Servicesの勢いに支えられ、8%の収益成長を達成しました。マーケッツ収益は1%増加し、非金利収益が12%増加したことで、NIIの17%減少を相殺しました。投資銀行手数料は44%急増し、債券引受の75%増、株式引受の5%増、アドバイザリー手数料の32%増に支えられました。
消費者部門では、米国個人銀行業務の収益が3%成長し、ブランドカード収益は金利獲得残高の増加により8%増加しました。さらに、ウェルス部門は9%の収益成長を記録し、銀行の好調なパフォーマンスに貢献しました。
ゴールドマン・サックスやバンク・オブ・アメリカを含む主要なウォール街の銀行は、第3四半期に取引や企業の債券発行の増加に伴い、投資銀行手数料の大幅な増加を報告しています。ゴールドマン・サックスはこれらの手数料が20%急増したと述べ、バンク・オブ・アメリカは18%の増加を記録しました。シティグループも投資銀行部門で好調を示し、収益は31%増加しました。一方で、シティグループは潜在的な貸倒引当金の増加により、第3四半期の利益が9%減少したと報告しています。しかし、銀行の投資銀行業務は大幅な収益増を記録し、サービス収益は8%成長しました。
最近の動向では、内部評価によると、シティグループはリスク、コンプライアンス、データ管理の役割において従業員のスキル向上が必要であることが強調されています。銀行はリスク管理とデータ管理を改善するための変革プロジェクトに多額の投資を行っています。さらに、企業の収益報告と小売売上高データが経済の持続力に関する新たな洞察を提供すると予想される中、米国の消費者の財務状況が注目を集めています。
アメリカンエキスプレス、ネットフリックス、ユナイテッド航空、プロクター・アンド・ギャンブル、そして複数の主要銀行からの収益報告は、消費者支出の包括的な概要を提供すると予想されています。米国経済が景気後退を回避する見通しは強まっており、ゴールドマン・サックスは最近、来年の景気後退の可能性を15%に引き下げました。
InvestingProの洞察
InvestingProの最新データは、CFRAのシティグループ分析に深みを加えています。銀行の時価総額は1,221.8億ドルで、P/E比率は17.51倍となっており、現在の評価を反映しています。シティグループの2024年第2四半期までの過去12ヶ月の収益は697.5億ドルで、営業利益率は18.13%となっており、厳しい市場環境にもかかわらず財務力を示しています。
InvestingProのヒントは、CFRAのポジティブな見通しと一致する銀行業界の主要プレイヤーとしてのシティグループの地位を強調しています。銀行は14年連続で配当を維持しており、現在の配当利回りは3.39%です。この一貫した配当履歴は、CFRAの目標株価が示唆する資本増価の可能性と相まって、インカム重視の投資家にアピールする可能性があります。
さらに、シティグループは最近強力なリターンを示しており、過去1ヶ月間で14.46%、過去1年間で65.94%の価格総リターンを記録しています。これらの数字はCFRAの強気な姿勢を裏付けており、市場がシティグループの変革努力の進展を認識していることを示唆しています。
より包括的な分析を求める投資家向けに、InvestingProはシティグループの財務健全性と市場ポジションについてさらなる洞察を提供する8つの追加のヒントを提供しています。
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