火曜日、Guggenheimはデータ管理ソフトウェア企業であるCommVault Systems (NASDAQ: CVLT)の株式格付けを「買い」から「中立」に引き下げました。同社は、CommVaultの株価が年初来で113%上昇し、同期間に18%上昇したiShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV)を大きく上回る成績を示していることを強調しました。
Guggenheimが2022年1月26日にカバレッジを開始して以来、CommVaultの株価は139%上昇しており、IGVの36%上昇を上回っています。
この格下げは、Guggenheimがリセラーと行った協議の結果、5社中4社がCommVaultの第3四半期の事業目標を達成できなかったことが明らかになったことを受けてのものです。複数の企業に関する洞察を持つコンサルタントを含むこれらのリセラーは、四半期末の予想以上に弱い結果を指摘しました。この減速は、クライアントの間で取引精査が増加し、支出に躊躇が見られたことが原因とされています。
第3四半期の課題にもかかわらず、リセラーは堅調なパイプラインを理由に通年目標の達成に楽観的です。Guggenheimの評価では、CommVaultは年間総経常収益（ARR）が少なくとも15%成長し、総収益が中間値で10%増加するという年間ガイダンスを上回る軌道にあるとしています。
しかし、Guggenheimは、CommVaultの第2四半期（通常、同社にとって最も弱い四半期）の収益、そして場合によっては利益にリスクがあると見ています。この慎重な見通しは、観察された市場の躊躇が同社の短期的な財務実績に影響を与える可能性があるという懸念を反映しています。
その他の最近のニュースでは、CommVault Systemsは2025年度第1四半期の総収益が13%増の2億2,500万ドル、年間経常収益（ARR）が17%増の8億300万ドルになったと報告しています。また、同社は最近、本社ビルを3,600万ドルで売却しました。
買収に関しては、CommVaultはクラウドデータ保護ベンダーのClumioとAppranixを買収し、サイバーレジリエンス製品とAWSベースのアプリケーション向けリカバリを強化する予定です。
CommVaultはまた、最近買収したAppranixから開発されたCloud Rewindを発表しました。これは、サイバー攻撃後のクラウドファースト組織の復旧プロセスを加速することを目的とした機能です。アナリスト会社のPiper SandlerとGuggenheimは、それぞれCommVaultに対する中立と買いの評価を維持しています。
DA Davidsonも、CommVault Systemsの目標株価を170ドルから175ドルに引き上げ、買い推奨を維持することで、同社への信頼を表明しました。
これらの展開は、同社が市場での地位を強化し、効率的で堅牢なデータ復旧ソリューションを提供することへの継続的な取り組みを反映しています。最後に、CommVaultは9名の取締役候補の選出と、2025年3月31日に終了する会計年度の独立監査人としてErnst & Young LLPを批准したことを確認しました。
InvestingProの洞察
GuggenheimがCommVault Systems (NASDAQ: CVLT)を買いから中立に格下げする一方で、最近のInvestingProのデータは、同社の強力な財務実績を示しています。過去12ヶ月間の同社の収益成長率10.32%は、Guggenheimの総収益10%増加の予測と一致しています。さらに、CommVaultの印象的な82%の粗利益率は、その業務効率の高さを裏付けています。
InvestingProのヒントは、CommVaultが過去1年間で144.93%という高い株価総リターンを記録したことを強調しています。この優れたパフォーマンスは、Guggenheimが指摘した年初来113%の株価上昇を裏付けています。しかし、CommVaultが高い収益率と評価倍率で取引されているというヒントは、この前向きな見通しの多くがすでに株価に織り込まれている可能性を示唆しており、Guggenheimのより慎重な姿勢を正当化する可能性があります。
CommVaultの財務状況と市場ポジションをより深く理解したい投資家の方は、InvestingProが提供する13の追加ヒントをご覧ください。これらは投資判断に役立つ包括的な分析を提供しています。
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