KeyBancはネットフリックス（NASDAQ: NFLX）に対する「Overweight（オーバーウェイト）」の格付けを維持し、株価目標を760ドルから785ドルに引き上げました。この分析は、ネットフリックスの第3四半期決算報告後に行われ、有料会員数の増加がKeyBancとウォール街の予想と一致していたことが示されました。
また、報告書では第4四半期の営業利益率が予想を上回る見込みであることが強調されました。さらに、ネットフリックスは2025年の見通しを提示し、前年比11-13%の収益成長率と28%の営業利益率を予測しています。
KeyBancのアナリストは、ネットフリックスが2025年に計画している投資が、価格引き上げや広告導入などの要因により、収益化の機会を高める可能性が高いと考えています。これらの戦略は、2026年に向けて1株当たり利益（EPS）の成長再加速に寄与すると予想されています。
785ドルの株価目標は、KeyBancの予測による2026年の1株当たり利益の25.5倍を反映しています。この評価は、ネットフリックスの成長軌道と今後数年間で収益と利益率を向上させる能力に対する信頼を示唆しています。
その他の最近のニュースでは、ネットフリックスの財務実績が急上昇し、TD CowenとOppenheimerが前向きな見通しを維持し、それぞれ株価目標を835ドルと825ドルに引き上げています。
これらの調整は、ネットフリックスが両社とコンセンサス予想を上回る堅調な第3四半期結果を報告した後に行われました。ネットフリックスの第4四半期の収益と営業利益のガイダンスもコンセンサス予想を上回り、TD Cowenの予想が若干上方修正されました。
Loop Capitalは「Buy（買い）」評価を再確認し、強力なコンテンツラインナップに後押しされ、ネットフリックスが第4四半期に830万人の加入者を獲得すると予想しています。さらに、ネットフリックスは2024年の収益が15%増加し、2025年の収益が430億ドルから440億ドルの間で、営業利益率が28%になると予測しています。
同社の広告付きプランは大幅な成長を見せ、会員数が前四半期比35%増加しました。米国のスタンダードプランの値上げは発表されませんでしたが、ネットフリックスはEMEA市場と日本の複数の市場で値上げを確認しています。しかし、同社の広告事業は当初の予想よりも緩やかに成長していますが、ネットフリックスは2025年までに12の広告市場すべてで広告付き加入者のクリティカルマスを達成すると確信しています。
InvestingProの洞察
ネットフリックスの強力な市場ポジションと財務実績は、KeyBancの楽観的な見通しと一致しています。InvestingProのデータによると、ネットフリックスの時価総額は3,264.4億ドルで、エンターテインメント業界における支配的な地位を反映しています。過去12ヶ月間の13%の収益成長率と印象的な16.76%の四半期成長率は、同社の継続的な拡大を裏付けており、KeyBancの将来の収益増加予測を支持しています。
InvestingProのヒントは、ネットフリックスの財務力を強調し、「適度な水準の負債で運営している」こと、「キャッシュフローが利払いを十分にカバーできる」ことを指摘しています。これらの要因は、KeyBancの分析で言及されているように、同社が成長イニシアチブに投資する能力に寄与しています。さらに、ネットフリックスの「過去1年間の高いリターン」（1年間の株価総合リターンが98.63%）は、同社の戦略と実行に対する投資家の信頼を示しています。
ネットフリックスは「高いP/E倍率で取引されている」（P/E比率46.56）一方で、「短期的な収益成長に比べて低いP/E比率で取引されている」ことも注目に値します。これは長期投資家にとって潜在的な価値があることを示唆しており、KeyBancの2026年に向けたEPS成長の再加速予想と一致しています。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはネットフリックスに関する15の追加ヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い理解を得ることができます。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。