月曜日、OppenheimerはClean Harbors（NYSE:CLH）に対するアウトパフォーム評価を維持し、目標株価を252ドルから270ドルに引き上げました。同社の分析によると、Clean Harborsは年初来、S&P 500やIndustrial Select Sector SPDR Fund（XLI）などの主要指数を上回る強力なパフォーマンスを示しています。過去3ヶ月間、同社の株価はXLIと同等の動きを示しています。
Clean Harborsの株価は現在、今後12ヶ月（NTM）の企業価値対EBITDA倍率が13.3倍となっており、絶対値では10年間のピークを、XLIに対する相対値では5年間で最高水準を記録しています。近い将来のさらなる再評価の可能性は限られているものの、Oppenheimerは2024年度/2025年度の業績予想に対してポジティブな修正を期待しています。
同社は2025年度の売上高成長率予想とフリーキャッシュフロー（FCF）転換率の想定を引き上げ、その理由として金利費用の低下見通しを挙げています。新しい目標株価は、修正後の2025年度調整後フリーキャッシュフロー予想5億2100万ドル（以前の予想は5億700万ドル）に基づく3.6％の変更なしの利回りを反映しています。
Oppenheimerの更新は、環境サービス部門での合併・買収活動の中で行われ、これらの活動がClean Harborsの株価の好ましい再評価に寄与しています。目標株価の調整は、今後の会計年度におけるClean Harborsの継続的なポジティブな業績予想修正を同社が予想していることに基づいています。
その他の最近のニュースでは、Clean Harborsがいくつかの重要な進展の焦点となっています。同社は2024年第2四半期に四半期売上高と調整後EBITDAの記録を更新し、市場予想を上回りました。この強力なパフォーマンスは主に環境サービス部門の高需要と、最近のHEPACO買収からの大きな貢献によるものでした。これらの印象的な結果を受けて、Clean Harborsは年間の調整後EBITDA見通しを引き上げました。
投資会社のBaird、BMO Capital、OppenheimerはClean Harborsに対する見通しを調整しました。BairdはClean Harborsの目標株価を300ドルに引き上げ、アウトパフォーム評価を維持しました。BMO CapitalとOppenheimerも目標株価を引き上げ、アウトパフォーム評価を維持しました。これらの修正は、Clean Harborsの財務パフォーマンスと将来の収益潜在力に対するアナリストの信頼を反映しています。
Clean Harborsは最近、クレジット契約を改定し、より有利な借入条件を確保しました。この戦略的な動きにより、同社の借入コストの低下と財務柔軟性の向上が期待されています。さらに、同社は取締役会を13名に拡大し、共同CEOのMichael BattlesとEric Gerstenbergを取締役に任命し、同社のVision 2027成長戦略に沿った動きとなっています。
同社はまた、2025年まで続くと予想される強力なプロジェクトパイプラインを明らかにしました。KimballとBaltimoreの拡張などの有機的成長イニシアチブと、最近の合併・買収の業績が成長を牽引すると予想されています。
InvestingPro Insights
Oppenheimerが指摘したClean Harborsの強力なパフォーマンスは、InvestingProのリアルタイムデータによってさらに裏付けられています。同社の時価総額は138億7000万ドルで、環境サービス部門における実質的な存在感を反映しています。Clean Harborsは過去1年間で63.84％、過去6ヶ月間で32.65％の株価総合リターンを示し、主要指数を上回っているというOppenheimerの観察と一致しています。
InvestingPro Tipsは、Clean Harborsが52週高値に近い水準で取引されており、現在の株価が52週高値の98.15％であることを強調しています。これは、Oppenheimerが評価した株価評価が10年間のピークにあるという評価を裏付けています。同社のP/E比率35.32倍とPrice to Book比率5.68倍は、記事で言及されているプレミアム評価をさらに裏付けています。
高い評価にもかかわらず、InvestingPro Tipsは、Clean Harborsが適度な水準の負債で運営されており、流動資産が短期債務を上回っていることを示しており、財務の安定性を示唆しています。これは、Oppenheimerが同社の将来のフリーキャッシュフローと業績予想修正の可能性に対してポジティブな見通しを持っていることを支持する可能性があります。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはClean Harborsに関する12の追加のヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い理解を得ることができます。
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