火曜日、シティはJacobs Engineering Group Inc. (NYSE:J)に対する強気の姿勢を維持し、目標株価を138ドルから166ドルに引き上げ、買い推奨を継続しました。この調整は、投資家にとってビジネスの説明がより簡潔になると予想される同社の最近のスピンオフ完了を受けてのものです。
同社は、Jacobs Engineeringが今後数年間で堅調な収益成長を経験すると予想しており、RMT取引の影響を反映して、2025年度と2026年度の収益成長率が10%台半ばになると予測しています。
シティのアナリストは、Jacobs Engineeringが水管理やライフサイエンス、データセンターなどの先進施設を中心としたインフラ市場での可視性向上から恩恵を受けると予想しています。この可視性は、同社の中から高単位の一桁台の売上高成長率予想を支持すると見込まれています。
さらに、同社のコスト削減と高成長・高利益率事業への戦略的注力により、基礎的な利益率が徐々に向上し、2025年度に予想される13.8%を上回る可能性があるとしています。
2024年度第4四半期の業績には、新CFOの就任と大型取引の完了により「報告上のノイズ」が発生する可能性がありますが、基礎的な業績は引き続き堅調であると予想されています。
Jacobs Engineeringは、2025年度の予備的ガイダンスを再確認する可能性が高く、これには中から高単位の一桁台の純収益成長率、13.8%を超える調整後EBITDA利益率、100%を超えるフリーキャッシュフロー転換率が含まれています。これらの予測は、来年初めに予定されているInvestor Dayを控え、投資家にとって好ましいものと見られています。
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