火曜日、シティはフルオア・コーポレーション(NYSE:FLR)に対して楽観的な動きを見せ、同社株の格付けを「中立」から「買い」にアップグレードし、目標株価を従来の52ドルから65ドルに引き上げました。この改訂された目標株価は、2026年の1株当たり利益(EPS)予想3.40ドルに19倍のマルチプルを適用したもので、以前の2025年EPS予想3.45ドルに13倍のマルチプルを適用していたものから上方修正されています。
このアップグレードは、フルオアの見通しの変化と業績執行に対するシティの前向きな見方を反映しています。シティは緩やかな改善を予想していましたが、フルオアの受注残高が直近の四半期で大幅に増加したことを認識しており、2024年第2四半期時点で前年同期比20%台半ばの増加を強調しています。さらに、フルオアは2024年に2億ドル以上のレガシー・キャッシュドラッグを削減することに成功しました。
シティは、フルオアのブック・トゥ・ビル比率が今後の四半期で1倍を下回る可能性があると予想しており、これは通常、株価にとって好材料ではありません。しかし、この指標は2025年半ばには1倍を上回るまで回復すると予想しています。その間、フルオアの業績執行の向上と、S&P 500に対する相対的な評価の割安感（0.80倍対1.08倍）により、シティは株価が好調に推移すると考えています。
2024年第3四半期については、シティはフルオアの堅調な業績を予想していますが、固定価格の工事による若干の混乱の可能性も排除していません。また、シティはフルオア経営陣が、ライフサイエンス、鉱業、データセンターなどの分野での見通しに基づき、2025年の受注増加の可能性について前向きな見方をしていることにも言及しています。
最近承認されたHanford Tank Waste Operations and Closure, LLC契約により、フルオアにとって50億ドル以上のプロジェクト範囲が追加されましたが、これはまだ同社の収益に反映されておらず、シティの株価パフォーマンスに対する自信をさらに強めています。
その他の最近のニュースでは、フルオア・コーポレーションにいくつかの注目すべき進展がありました。同社の業績と収益は好調で、2024年第2四半期の収益は42億ドル、新規受注は31億ドルに達し、主に償還可能な契約で構成される323億ドルの受注残高となりました。フルオアはまた、ワシントン州のハンフォードサイトで450億ドルの環境管理契約を獲得する重要な合弁事業にも関与しています。
アナリスト企業もフルオアの評価に積極的です。シティはフルオアを「買い」にアップグレードし、目標株価を65ドルに引き上げ、同社の業績に対して前向きな見方を示しました。KeyBanc Capital Marketsは、フルオアのLNGカナダ施設の進捗に自信を示し、「オーバーウェイト」の格付けと57.00ドルの目標株価を維持しました。DA Davidsonはフルオアの目標株価を58.00ドルに引き上げ、Bairdは54.00ドルに引き上げ、両社とも同社株に対してポジティブな格付けを維持しています。
InvestingPro Insights
フルオア・コーポレーションの最近の業績と将来の見通しは、シティの楽観的な見方とよく一致しています。InvestingProのデータによると、フルオアは2024年第2四半期までの直近12ヶ月間で157.4億ドルの売上高を記録し、4.86%の成長を示しています。この成長傾向は、同社の変化する見通しと業績執行に対するシティのポジティブな見方を裏付けています。
InvestingPro Tipsは、フルオアが今年純利益を伸ばすと予想しており、これはシティの業績改善の期待と一致しています。過去1ヶ月間の強い収益率（14.13%）と、年初来の株価総収益率37.5%の印象的な数字は、同社株に対するポジティブな見方をさらに強化しています。
フルオアの貸借対照表上で負債よりも多くの現金を保有していることは、財務の安定性を示しています。この堅固な財務状況は、シティの分析で言及されているライフサイエンス、鉱業、データセンターなどの分野での成長機会を活かす能力を支える可能性があります。
より包括的な洞察を求める投資家のために、InvestingProはフルオア・コーポレーションに関する11の追加のヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い理解を得ることができます。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。