火曜日、Sphere Entertainment (NYSE:SPHR)の目標株価がGuggenheimによって63.00ドルから68.00ドルに引き上げられました。同社は同社株に対するBuy評価を維持しています。この目標価格の改定は、Guggenheimが同社の新事業であるアブダビSphereの影響を含めて財務モデルと評価を更新したことによるものです。
Guggenheimのアナリストによる調整には、2025年度第3四半期から建設・開発サービスによる年間2000万ドルの追加収入が含まれています。さらに、2025年度後半には6000万ドルの大規模なフランチャイズ開始手数料が見込まれています。
Guggenheimの評価では、アブダビプロジェクトの会場が稼働し始めた後、年間の収益分配手数料が4000万ドルから5000万ドルに増加すると予測しています。この予測は、プロジェクトの現在の建設期間見込みに合わせて4年先を見据えたディスカウントキャッシュフロー分析に基づいています。
更新された目標価格は、Sphere Entertainmentがアブダビ進出から得られる潜在的な財務的利益を反映しています。同社の株価は、今後の会計期間に貢献し始めると予想される追加の収益源を考慮すると、好調なパフォーマンスが期待されています。
その他の最近のニュースでは、Sphere Entertainmentがアブダビ文化観光局とパートナーシップを結び、UAEに新しいSphere会場を設立することを発表しました。これは同社のグローバル展開戦略における重要な一歩となります。この展開は、Sphere Entertainmentが最近行った財務的な動きに続くものです。その中には、JPモルガン・チェース・アンド・カンパニーなどの貸し手との債務返済の一時的な猶予を提供する猶予契約の締結が含まれます。アナリストの見方は様々で、Wolfe ResearchはSphere Entertainmentの株式を「アウトパフォーム」に格上げしましたが、BofA SecuritiesとBenchmarkは収益性とスケーラビリティについて懸念を表明しています。
同社のCFOであるDavid F. Byrnesが退任し、後任の検索が開始されています。2025年度第2四半期と第3四半期の収益減少が予想されていますが、第4四半期の3つ目のショーが成長を刺激すると期待されています。Sphere Entertainmentはまた、アラブ首長国連邦、カタール、オマーンで商標を取得し、国際的にブランドを拡大しています。
Sphere Entertainmentは、子会社MSG Networks Inc.のプレジデント兼CEOであるAndrea Greenbergとの新しい雇用契約を開示し、株式報酬契約を改定しました。これらの最近の動きは、Sphere Entertainmentの財務的安定性とグローバル展開への取り組みを強調しています。これらがSphere Entertainmentの継続的な進化における最近の展開です。
InvestingPro インサイト
GuggenheimのSphere Entertainment (NYSE:SPHR)に対する楽観的な見通しは注目に値しますが、InvestingProからのいくつかの重要な財務指標とインサイトを考慮することが重要です。同社の時価総額は16億ドルで、2024年第4四半期時点での過去12ヶ月の収益成長率は78.95%と堅調です。これはアブダビSphereプロジェクトを巡る前向きな期待と一致しています。
しかし、InvestingPro Tipsはいくつかの潜在的な懸念を指摘しています。同社は過去12ヶ月間で収益を上げておらず、営業利益率は-14.88%です。さらに、Sphere Entertainmentは急速に現金を消費しており、これはプロジェクトの資本集約的な性質を考慮すると、投資家にとって注意すべき点かもしれません。
一方で、同社の株価純資産倍率が0.66であることは、資産に比べて過小評価されている可能性を示唆しています。これは、アブダビプロジェクトを含む成長計画を成功裏に実行できれば、潜在的な上昇の余地があることを示唆しています。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはSphere Entertainmentに関する7つの追加のヒントを提供しており、同社の財務健全性と見通しについてより深い理解を得ることができます。
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