Needhamは、Tyler Technologies Inc. (NYSE: TYL)に対する「買い」評価を維持し、目標株価を600ドルから700ドルに引き上げました。
この調整は、国際警察長協会（IACP）会議から得た洞察と、同社の第3四半期決算のプレビューを踏まえたものです。
同社は、タイラー・テクノロジーズのクラウドサービスへの移行に関連する継続的なコストにより、第3四半期の営業利益率の上昇が抑えられると予想しています。
これらのコストは、2025年後半に2つ目のデータセンターが閉鎖されるまで続くと予想されています。
しかし、Needhamは、クラウド移行に関連するコストの終了時期次第で、2025年の現在の予想である25%を超える営業利益率の潜在的な上昇を予測しています。
これらのコストにもかかわらず、タイラー・テクノロジーズの製品に対する需要は強いと考えられています。ただし、Needhamは、2025年には景気刺激資金が配布され使用されるため、地方政府の予算がさらに圧迫される可能性があると指摘しています。この財政的な圧迫は、地方政府レベルでの支出と予算決定に影響を与える可能性があります。
その他の最近のニュースでは、タイラー・テクノロジーズは第2四半期の売上高が前年同期比7%増の5億4,100万ドルとなり、非GAAPベースの1株当たり利益は2.40ドルに上昇したと報告しました。これはSoftware as a Service（SaaS）セグメントの23%の増加とSaaS転換の加速によるものです。
同社はまた、地方政府の予算編成プロセスを強化するためにEnvisioとの戦略的パートナーシップを発表し、政府財務官協会の「予算編成の再考」イニシアチブに沿ったものとなっています。タイラー・テクノロジーズはまた、アーカンソー州労働ライセンス局と合意を結び、同社のAugmented Field Operationsプラットフォームを導入し、複数の州機関にわたる効率性の向上を目指しています。
Barclaysは、SaaSソリューションへの移行が加速するとの予想に基づき、タイラー・テクノロジーズの評価を「Equalweight」から「Overweight」にアップグレードしました。同社はまた、アイダホ州最高裁判所の事件管理システムをクラウドベースのモデルに移行し、効率性とセキュリティを向上させることに成功しました。さらに、DA Davidsonはタイラー・テクノロジーズの目標株価を従来の525ドルから550ドルに引き上げ、同社株に対する「Neutral」評価を維持しています。
InvestingProの洞察
タイラー・テクノロジーズの強力な市場ポジションは、最近の財務実績と株式市場の評価に反映されています。InvestingProのデータによると、同社の時価総額は250億4,000万ドルで、P/E比率は119.41となっており、投資家の将来の成長に対する高い期待を示しています。これはNeedhamの強気な見通しと目標株価の引き上げと一致しています。
過去12ヶ月間の6.7%の売上高成長率と直近四半期の7.28%の成長率は、タイラーの製品に対する強い需要についてのアナリストの見解を裏付けています。さらに、13.48%のEBITDA成長率は業務効率の改善を示唆しており、これがNeedhamが2025年以降に予測する営業利益率の潜在的な上昇に寄与する可能性があります。
InvestingProのヒントは、16人のアナリストが今後の期間の収益予想を上方修正したことを強調しており、タイラー・テクノロジーズに対するポジティブな見方を裏付けています。同社の株価は過去1年間で59.57%の高いリターンを示し、52週高値の96.68%の水準で取引されています。
これらの洞察は、特に同社の強力な市場ポジションと成長潜在力に関して、Needhamの分析を補完するものです。タイラー・テクノロジーズの財務健全性と市場パフォーマンスをより深く理解したい投資家にとって、InvestingProは17の追加のヒントを提供しており、同社の見通しについて包括的な見解を得ることができます。
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