オンタリオ州ゲルフ - グローバルな太陽光技術企業の大手であるカナディアン・ソーラー・インク（NASDAQ: CSIQ）が、現在、太陽光産業の競合企業であるトリナ・ソーラーから提起された特許侵害訴訟に直面しています。2024年10月8日にデラウェア州連邦地方裁判所に提出された訴状では、カナディアン・ソーラーの米国子会社が、トンネル酸化膜パシベーテッドコンタクト（TOPCon）太陽光発電モジュール技術に関連する2つの米国特許を侵害したと主張されています。
世界最大級の太陽光製品メーカーとして知られるカナディアン・ソーラーは、TOPCon太陽光モジュールを含む多様なポートフォリオを有しています。同社は、太陽電池および関連技術について、様々な法域で数千件の特許を保有する広範な特許ライブラリを持っています。
カナディアン・ソーラーのモジュールおよびシステムソリューション事業部門のアメリカ地域担当ゼネラルカウンセルであるアダム・ウォルターズ氏は次のように述べています。「カナディアン・ソーラーは、自社および第三者の知的財産権を尊重し、非常に真剣に受け止めています。我々の見解では、これは根拠のない訴訟であり、裁判所は我々の独自のTOPCon技術がトリナの主張する特許を侵害していないと判断すると予想しています。」
訴訟が継続中にもかかわらず、カナディアン・ソーラーは、設立以来20年以上にわたって維持してきた米国および国際市場での高品質な太陽光製品の提供を継続することを保証しています。
カナディアン・ソーラーは再生可能エネルギー分野で重要な存在感を示しており、これまでに世界中で133 GW以上の太陽光発電モジュールを納入しています。2010年以来、同社はおよそ11 GWpの太陽光発電プロジェクトと3.7 GWhのバッテリーエネルギー貯蔵プロジェクトを開発・接続しています。現在、1.6 GWpの太陽光発電プロジェクトを運営し、6.5 GWpが建設中または受注残となっており、20.9 GWpが先進段階および初期段階のパイプラインにあります。さらに、カナディアン・ソーラーは約63 GWhに及ぶ大規模なバッテリーエネルギー貯蔵プロジェクトのパイプラインを有しています。
2006年からNASDAQに上場している同社は、太陽光および再生可能エネルギー業界で最も信頼性の高い企業の一つとされています。このプレスリリースの声明が、ここで提供される情報の基礎となっています。
最近のその他のニュースでは、カナディアン・ソーラーは、米国市場のリスクと関税に関する懸念からシティグループによってダウングレードされました。同社の株式は「中立」から「売り」に格下げされ、目標株価も大幅に引き下げられました。カナディアン・ソーラーの米国における太陽光発電モジュール事業（現在、同社にとって唯一の収益性のある市場）は、高い相殺関税率と潜在的な政治的影響により不確実性に直面しています。さらに、同社のストレージ事業の利益率見通しも修正され、以前予想されていた20%ではなく、10%台半ばの利益率が予測されています。
一方で良いニュースとしては、カナディアン・ソーラーの子会社であるRecurrent Energyが、再生可能エネルギー分野でのプロジェクト開発イニシアチブを強化するため、ブラックロックから5億ドルの投資を獲得しました。この投資により、同社の太陽光プロジェクトポートフォリオを拡大する能力が向上すると期待されています。
太陽光モジュール出荷量が8.2ギガワットに達し、16億ドルの収益を記録した堅調な第2四半期業績にもかかわらず、同社の第3四半期の収益と粗利益率のガイダンスは期待を下回りました。これにより、2024年通期の収益ガイダンスが下方修正されました。Roth/MKMとJPモルガン・チェース・アンド・カンパニーのアナリストは、カナディアン・ソーラーに対する見通しを調整し、それぞれの格付けを維持しつつ目標株価を引き下げました。これらの調整は、混合的な財務パフォーマンスの影響を受けています。
急速に拡大するエネルギー貯蔵セグメントを含む同社の多角化されたビジネスモデルは、将来の成長に寄与すると期待されています。これらは同社のパフォーマンスと見通しに関する最近の動向です。
InvestingProの洞察
カナディアン・ソーラー（NASDAQ: CSIQ）がこの法的課題に直面する中、投資家はInvestingProからのいくつかの重要な財務指標と洞察を考慮すべきです。同社の市場での重要な存在感にもかかわらず、その財務パフォーマンスは混合的でした。
InvestingProのデータによると、カナディアン・ソーラーの時価総額は8億3,564万ドルで、2024年第2四半期までの直近12ヶ月のPrice to Book比率は0.31となっています。InvestingPro Tipで強調されているこの低いP/B比率は、株価が簿価に比べて過小評価されている可能性を示唆しており、法的不確実性の中でも投資家にとって価値のある機会を提供する可能性があります。
しかし、同社はいくつかの財務的な逆風に直面しています。InvestingPro Tipによると、カナディアン・ソーラーは急速に現金を消費しており、これは潜在的な法的費用を考慮すると懸念事項となる可能性があります。さらに、同社の収益は2024年第2四半期までの直近12ヶ月で18.28%減少しており、アナリストは今年度のさらなる売上減少を予想しています。
一方で良い点として、カナディアン・ソーラーは収益性を維持しており、P/E比率は22.91です。2024年第2四半期までの直近12ヶ月の粗利益は10億7,249万ドルでしたが、16.47%の粗利益率は業界としては比較的低い水準です。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProではカナディアン・ソーラーに関する11の追加のヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い理解を得ることができます。
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