Mizuho Securitiesは、ONE Gas Inc. (NYSE: OGS)に対する中立的評価を維持しつつ、同社の株価目標を65ドルから76ドルに引き上げました。
この調整は、同社が過去数年の一連の挫折から回復し始めたことを受けて、市場センチメントがポジティブに転換したことを反映しています。
ONE Gasは、2022年と2023年を通じて一連の期待外れのガイダンス更新を受けて、あまり好ましくないローカル配給会社（LDC）とみなされていました。
しかし、最近の展開により、同社の評価は業界平均をわずかに上回る控えめなプレミアムとなっています。この変化は、金利低下環境における同社の有利なポジション、運営・保守（O&M）インフレの緩和、一連の規制上の勝利など、さまざまな要因によるものです。
同社の見通しは改善されましたが、Mizuhoは、ONE Gasが複数年のガイダンス目標を一貫して達成し、歴史的に強力な顧客成長率を回復するまでは、かつて保持していた同業他社に対する大幅なプレミアム（5年間で平均+1.5倍）を取り戻すことはないと予想しています。
その他の最近のニュースでは、ONE Gas, Inc.が重要な財務的進展を遂げています。この天然ガス配給会社は、クレジットファシリティを12億7,500万ドルから13億5,000万ドルに拡大し、The Huntington National Bankを新たな貸し手として迎え入れました。この動きにより、同社のクレジットファシリティに7,500万ドルが追加され、財務の柔軟性が強化されました。
ONE Gasはまた、2024年第1四半期の堅調なパフォーマンスを報告し、新たな料金設定と顧客成長により純利益が9,900万ドルに達しました。同社の取締役会は、2024年の予想に沿って、1株当たり66セントの四半期配当を宣言しました。
アナリストの調整の分野では、Wells FargoがONE Gasの評価をEqual WeightからOverweightにアップグレードし、株価目標を80.00ドルに引き上げました。このアップグレードは、安定した収益予想と、長期的な1株当たり利益成長率が5-7%になると予想されることから、同社の潜在力に対する信頼を示しています。
StifelはONE Gasに対するHold評価を維持しつつ、同社の第2四半期決算を受けて株価目標を71ドルに引き上げました。一方、Mizuhoは中立的な姿勢を維持しながら、ONE Gasの株価目標を65ドルに修正しました。
InvestingProの洞察
InvestingProの最新データは、Mizuhoによる ONE Gas Inc. (NYSE:OGS)の分析に深みを加えています。同社のP/E比率は18.64倍で、Mizuhoの目標倍率である16.5倍をわずかに上回っており、現在の水準で株価が適正か、やや割高である可能性を示唆しています。これは、MizuhoのNeutral評価と、ONE Gasが現在業界平均に対してわずかなプレミアムで取引されているという見方と一致しています。
InvestingProのヒントでは、ONE Gasが10年連続で配当を引き上げており、現在の配当利回りは3.57%であることが強調されています。この一貫した配当成長は、インカム重視の投資家にとって魅力的であり、同社の回復のナラティブを支持しています。さらに、株価は52週高値の98.51%で取引されており、Mizuhoが観察した市場センチメントの改善を裏付けています。
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