Piper SandlerはDexCom（NASDAQ: DXCM）に対するオーバーウェイト評価を再確認し、目標株価を$90.00に据え置きました。
同社のアナリストは、糖尿病ケアのエコシステムにおけるモバイルアプリケーションの重要性を強調し、これらを糖尿病関連製品、特にDexComの新製品Steloのパフォーマンスを測る指標として使用しています。
Piper Sandlerが行った分析では、回帰分析を用いて、同社の他のモバイルアプリケーションを調査することで、第3四半期および通年のDexComのSteloの需要を推定しました。
調査結果によると、Steloの需要は予想を下回る可能性があり、年間の予想収益は予想されていた$40 millionに対して約$31 millionとなっています。しかし、同社はこの$31 millionをDexComの財務に対する堅調な追加と見ています。
将来を見据えて、Piper Sandlerは2025年度までにSteloが約$126 millionの収益を生み出し、同社のトップラインの成長に約200ベーシスポイント寄与すると予想しています。また、分析ではSteloのウェブサイト訪問数をLingoと比較し、DexComのインスリン非使用者および糖尿病前症の人々をターゲットとする戦略が、市販の継続的血糖モニタリング（CGM）市場の競合他社と比較して、より持続可能な更新率につながる可能性があることを示しています。
その他の最近のニュースでは、DexComは収益が15.3%増加して$1,004 millionに達したと報告しましたが、これは予想の$1,049 millionを下回りました。この報告を受けて、RBC Capitalは目標株価を$145.00から$130.00に引き下げましたが、アウトパフォーム評価を維持し、Piper Sandlerはオーバーウェイト評価を維持しました。
これらの最近の動向は、DexComがTandem Diabetes Careと戦略的パートナーシップを結び、t:slim X2インスリンポンプソフトウェアがDexCom G7およびG6継続的血糖モニタリング（CGM）システムの両方をサポートするようになったことを受けてのものです。
競争環境において、AbbottはDexComの類似デバイスと競合する市販の継続的血糖モニタリングシステムLingoを発売しました。Canaccord Genuityは継続的血糖モニタリング（CGM）デバイスの個人的な試用後、DexComに対する前向きな姿勢を維持し、買い推奨評価を再確認しました。
市場の課題にもかかわらず、DexComは通年の収益ガイダンスを11%から13%の有機的成長に修正し、収益予想を$4.00 billionから$4.05 billionの間としています。同社は糖尿病管理市場のダイナミックな環境を引き続きナビゲートしています。
InvestingProの洞察
Piper Sandlerの分析を補完するため、InvestingProからの最新データがDexComの財務状況に関する追加のコンテキストを提供しています。同社の時価総額は$29.1 billionで、医療機器セクターにおける重要な存在感を反映しています。2024年第2四半期時点での過去12ヶ月間のDexComの収益成長率23.05%は、Steloからの予想される貢献を含む同社の拡大の可能性に関するアナリストの前向きな見通しと一致しています。
InvestingProのヒントは、DexComが近い将来の収益成長に対して低いP/E比率で取引されており、PEG比率が0.5であることを強調しています。これは、Steloやその他の製品ラインからの予想収益を含む成長の見通しを考慮すると、株価が過小評価されている可能性を示唆しています。
もう一つの関連するInvestingProのヒントは、DexComが過去12ヶ月間で収益を上げており、粗利益率が62.73%、営業利益率が17.32%であることを示しています。これらの強力な利益率は、同社が財務の健全性を維持しながらSteloなどの新製品に投資する能力を支持しています。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはDexComに関する13の追加のヒントを提供しており、同社の財務状況と市場パフォーマンスについてより深い理解を得ることができます。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。