火曜日、ウィリアムズ・トレーディングは、VF コーポレーション（NYSE:VFC）の株式に対する売り推奨を10ドルの目標株価で再確認しました。同社は10月28日の取引終了後に2025年度第2四半期決算を発表する予定です。アナリストは、コンセンサス予想がVF コーポレーションのSupremeブランドをEssilorLuxotica（EL:FP-NR）に売却した最近の取引を十分に考慮していない可能性があると指摘しました。
Supremeの取引で15億ドルを受け取ったVF コーポレーションは、10月30日にニューヨーク市で2回のうち1回目の投資家向け説明会を開催する予定です。Vans Knu-SkoolやTimberland 6インチブーツなど、一部の市場で好調な傾向が見られるにもかかわらず、アナリストはVF コーポレーションの35億ドルを超える負債について懸念を表明しました。
負債削減のために売上を優先する同社の戦略は、長期的なブランドの健全性を犠牲にして積極的な販売戦略につながる可能性があります。アナリストは、黒/トゥルーホワイトのKnu-Skoolは好調な売れ行きを示していますが、他の色は不振で、小売店やVansのウェブサイトで値引き販売されていると指摘しました。
VF コーポレーションの経営陣は以前、2025年度第1四半期の決算発表でガイダンスを提供しなかったにもかかわらず、The North Faceブランドが回復を主導することに自信を示していました。しかし、アナリストは、VF コーポレーションが他のブランドの弱さを相殺するためにThe North Faceの卸売販売に過度に依存し、ブランドに過度の負担をかける可能性があると考えています。
2025年度第1四半期の米州での売上が12%以上減少したことを受け、アナリストはVF コーポレーションの同地域でのパフォーマンスについて慎重な見方を維持しています。
その他の最近のニュースでは、VF コーポレーションは様々なアナリストの注目を集めています。Citiは、第2四半期の売上と1株当たり利益が市場のコンセンサスを下回ると予想しているにもかかわらず、VF コーポレーションに対する買い推奨を維持しています。同社はまた、7.6%の売上減少を予想しています。
一方、JPモルガン・チェース・アンド・カンパニーは中立的な姿勢を維持し、VF コーポレーションの2025年度から2027年度の1株当たり利益がコンセンサス予想を下回ると予想しています。同社はまた、VF コーポレーションが2026年度と2027年度に3%の売上成長を経験すると予想しており、これはストリートの予想である4%をわずかに下回っています。
Stifelは、予想される上昇ポテンシャルを理由に、VF コーポレーションの株価目標を25ドルに引き上げ、買い推奨を再開しました。しかし、Wells Fargoは同社の現在の評価に懸念を示し、VF コーポレーションを等ウェイトからアンダーウェイトに引き下げました。Barclaysは、VF コーポレーションを等ウェイトからオーバーウェイトにアップグレードし、目標株価を22ドルに引き上げました。一方、Jefferiesは保有推奨と20ドルの目標株価で同社のカバレッジを開始しました。
これらのアナリスト評価にもかかわらず、VF コーポレーションは最近、Supremeブランドを15億ドルで売却を完了しました。これは戦略的な動きであり、同社は負債を返済し、主力ブランドの再活性化に集中することができました。
同社はまた、2025年度第1四半期に5000万ドルの追加コスト削減を発表し、第2四半期の見通しを維持しました。売上高の緩やかな減少、粗利益のわずかな増加、販売費および一般管理費の小幅な上昇を予想しています。これらが、VF コーポレーションの軌道を形作る最近の展開です。
InvestingProの洞察
VF コーポレーション（NYSE:VFC）が2025年度第2四半期決算報告に近づく中、InvestingProのデータは同社が直面する課題と機会に追加の文脈を提供しています。70.8億ドルの時価総額にもかかわらず、VF コーポレーションの財務は最近の苦戦を反映しています。2025年第1四半期までの過去12ヶ月間の売上高は102.8億ドルで、10.16%の減少を記録しました。これはアナリストが懸念する米州での売上減少と一致しています。
InvestingProのヒントは、VF コーポレーションが印象的な54年連続で配当を維持していることを強調しており、厳しい時期でも株主還元へのコミットメントを示しています。しかし、過去12ヶ月間で同社は利益を上げておらず、これがアナリストの慎重な姿勢を説明する可能性があります。
興味深いことに、VF コーポレーションの株価は過去6ヶ月間で大幅に上昇しており、InvestingProのデータによると43.83%のトータルリターンを示しています。これはウィリアムズ・トレーディングの売り推奨と対照的であり、市場のセンチメントが一部のアナリスト予想よりも楽観的である可能性を示唆しています。
より包括的な分析を求める投資家向けに、InvestingProはVF コーポレーションに関する8つの追加のヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い理解を得ることができます。
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