火曜日、JefferiesはNucor Corporation (NYSE:NUE)に対するHold（保有）評価を維持し、目標株価を170.00ドルに据え置きました。これは同社の第3四半期決算報告を受けてのものです。Nucorの第3四半期EBITDAは8億6900万ドルに達し、コンセンサス予想の8億6300万ドルをわずかに上回り、Jefferies自身の予想8億4500万ドルも上回りました。この鉄鋼メーカーはまた、調整後1株当たり利益（EPS）が1.49ドルとなり、同社が最近ガイダンスで示した1.30ドルから1.40ドルの範囲を上回りました。
Nucorのフリーキャッシュフロー（FCF）は、運転資本の放出により押し上げられ、その結果、資本還元は再び同社が掲げる最低40%の利益還元率目標を上回りました。この財務パフォーマンスは、Nucorが株主に対してリターンを生み出す能力を示しています。
これらの好調な結果にもかかわらず、同社の第4四半期のガイダンスは予想よりも楽観的ではありませんでした。この見通しは今後の潜在的な課題を示唆しており、Nucorの株価に短期的な圧力をかけると予想されています。
第3四半期の業績と株主還元へのコミットメントは評価されていますが、第4四半期の見通しが慎重な姿勢を示していることから、Jefferiesは控えめな見方をしています。Hold評価は、同社の混在する財務シグナルの中で警戒的な姿勢を反映しています。
その他の最近のニュースでは、Nucor Corporationは第3四半期の利益が大幅に減少し、鉄鋼製品と原材料セグメントの減損費用により、約78%の落ち込みを報告しました。
全体的な減少にもかかわらず、同社の1株当たり利益は1.49ドルとなり、LSEGがまとめたアナリストの平均予想1.47ドルをわずかに上回りました。同時に、Nucorの当四半期の売上高も15%以上減少して74億4000万ドルとなりましたが、予想の72億8000万ドルをわずかに上回りました。
米国の厳しい鉄鋼市場と、第4四半期の鉄鋼工場および製品セグメントの純利益のさらなる連続的な減少が予想される中、この鉄鋼生産者は自社の収益性予想を上回る業績を上げています。同様に、Nucor Corporationの第3四半期の利益はアナリスト予想をわずかに下回りましたが、売上高は予想を上回り、74億4000万ドルとなり、コンセンサス予想の72億9000万ドルを上回りました。
同社は、鉄鋼工場セグメントの平均販売価格の低下と販売量の減少により、第4四半期の利益が減少すると予想しています。さらに、Nucorは鉄鋼製品セグメントでも価格と販売量の低下により利益が減少すると予想しています。
InvestingPro インサイト
記事で議論されているNucor Corporationの最近の財務パフォーマンスは、InvestingProからのいくつかの重要な指標でさらに文脈化することができます。第4四半期の見通しが慎重な姿勢を示しているにもかかわらず、Nucorは強固な財務状況を維持しています。同社のP/E比率は10.89（2024年第2四半期までの過去12ヶ月間で調整）であり、株価が収益に比べて割安である可能性を示唆しています。これは、NucorのバリュエーションがFCFイールドの強さを示唆しているというInvestingPro Tipと一致しています。
さらに、Nucorの株主還元へのコミットメントは、2つの重要なInvestingPro Tipによって裏付けられています：同社は52年連続で配当を維持し、14年連続で配当を増加させています。この長年にわたる配当への献身は、近い将来の課題に直面する可能性がある中でも、記事で言及されているNucorの株主へのリターン生成能力を支持しています。
記事ではNucorの株価に対する短期的な圧力の可能性を指摘していますが、InvestingPro Tipによると、同社は適度な水準の負債で運営されており、流動資産が短期債務を上回っていることを考慮する価値があります。これらの要因は、第4四半期のガイダンスで強調された不確実性に対処する際に、Nucorに財務的な柔軟性を提供する可能性があります。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはNucorに関する16の追加のヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い理解を得ることができます。
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