火曜日、StifelはVail Resorts（NYSE:MTN）に対する買い推奨と$216.00の目標株価を再確認しました。これは、ボストンで同社の幹部との投資家ミーティングを受けてのことです。Kirsten Lynch CEO、Angela Korch CFO、Jack McCarthy シニアディレクターを含むこのミーティングでは、同社の将来計画と現在の市場ポジションについての洞察が提供されました。
Stifelによると、Vail Resortsの2025年度のガイダンスは、スキーヤーの参加率と頻度に関して保守的な見積もりに基づいているようです。また、同社の$100 millionのリソース効率化イニシアチブは、M&Aとライフサイクルの考慮によって推進されており、企業再編によってゲスト体験が損なわれることはないと予想されています。
アナリスト会社は、スキースクールとレンタルに関するイニシアチブが今後数年間の有機的成長を支えると予想していることを強調しました。Vail Resortsの投資家向け会議で共有される可能性のある最新情報が、同社の触媒となる可能性があります。
最近のガイダンス未達や気候変動リスク、北米のパス販売の成熟化、価格決定力に関する懸念によって悪化した投資家センチメントにもかかわらず、Stifelは過去5年間の約4倍の倍率の縮小が、高級レジャー市場におけるVail Resortsの有利なポジションと、歴史的にその価格決定力を支えてきた強力な需給ファンダメンタルズを過小評価していると考えています。
Stifelの立場は、Vail Resortsの今後の財務見通しを強化するはずの予想される効率化の節約によってさらに支持されています。同社は買い推奨と$216の目標株価を再確認し、株式への支持を強く維持しています。
その他の最近のニュースでは、Vail Resortsは2年連続の期待外れの財務結果と、予想を下回る2025年度の見通しを受けて精査の対象となっています。
Barclaysは同社に対するアンダーウェイト評価を維持し、配当の持続可能性に関する懸念を挙げています。同社のモデルによると、2025年までに配当がフリーキャッシュフローの83%を消費すると予想されています。また、金融会社はVail Resortsの欧州でのM&A計画についても懸念を表明し、これが同社のバランスシートにリスクをもたらす可能性があると指摘しています。
これらの懸念にもかかわらず、Vail Resortsは2024年度の純利益が$230.4 millionと報告し、前年の$268.1 millionから減少したものの、1株当たり$2.22の四半期配当を発表しました。同社はまた、My Epic Gearというギアレンタルサービスの立ち上げや、選択されたリゾートでの新しいリフトの建設など、重要な資本投資計画を明らかにしています。リソース効率化変革計画の一環として、Vail Resortsは2026年度末までに年間$100 millionのコスト効率化を達成することを目指しています。
2025年度について、同社の純利益は$224 millionから$300 millionの間、リゾート報告EBITDAは$838 millionから$894 millionの間と予想されています。My Epic Gearサービスは当初60,000から80,000人のメンバーを惹きつけると期待されています。
InvestingPro Insights
最近のInvestingProデータは、StifelのVail Resorts（NYSE:MTN）分析に深みを加えています。同社の現在の時価総額は$6.27 billionで、P/E比率は27.6です。記事で言及された課題にもかかわらず、MTNは5.31%の堅実な配当利回りを維持しており、これはInvestingPro Tipが強調する「株主に重要な配当を支払っている」と「14年連続で配当を維持している」という点と一致しています。
2024年度第4四半期までの過去12ヶ月間の同社の収益は$2.89 billionで、営業利益率は18.81%でした。この財務パフォーマンスは、「アナリストは今年も同社が収益を上げると予測している」という別のInvestingPro Tipを支持しています。
MTNが現在52週安値付近で取引されていることは注目に値し、Stifelの楽観的な見通しを共有する投資家にとっては機会となる可能性があります。しかし、潜在的な投資家はInvestingPro Tipによると、「短期的な債務が流動資産を上回っている」ことに注意すべきで、これは同社の財務的柔軟性に影響を与える可能性があります。
より包括的な分析に興味がある方には、InvestingProがVail Resortsに関する8つの追加のヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い理解を得ることができます。
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