Loop Capitalは、マイクロソフト(NASDAQ: MSFT)に対する「買い」評価を再確認し、目標株価を$500.00に維持しています。
同社の分析では、マイクロソフトの第1四半期の業績が好調で、主要な成長要因が加速する可能性があると予想しています。
この見通しは、最近の業界調査に裏付けられており、特に第3四半期のIT支出が年前半よりもわずかに改善したことを示唆しています。この支出傾向は年末に向けてさらに強まると予想されています。
Loop Capitalの調査では、IT支出環境の改善と年初からの新しいクラウドイニシアチブの展開により、クラウド消費が大幅に増加していることが強調されています。
同社は、クラウドの展開が継続的に進んでいることから、このクラウド利用の好調な傾向が続くと予測しています。さらに、グローバルシステムインテグレーターとの最近のやり取りから、マイクロソフトのM365 Copilotの採用と需要が強いことが明らかになりましたが、短期的な財務への影響は最小限と予想されています。
Loop Capitalの業界調査から意外な発見は、マイクロソフトの分析プラットフォームであるFabricに対する市場の認知度が高まっていることで、これはM365とGenAIのマーケティング活動の延長線上にあると見られています。
この展開はデータレイクと分析市場に変革をもたらす可能性があります。同社はAI PCによるPCリフレッシュサイクルに後押しされ、マイクロソフトのWindows事業についてますます前向きになっていますが、このサイクルの大部分は2024年後半ではなく、2025年に発生すると予想しています。
その他の最近のニュースでは、マイクロソフトはConstellation Energyと20年間の電力契約を結び、スリーマイル島原子力発電所の再稼働を行い、マイクロソフトのデータセンターに電力を供給する予定です。これは、マイクロソフトがAI拡大を炭素フリー電力で推進するという取り組みの一環です。Crane Clean Energy Complexと改名された発電所の復旧には約16億ドルのコストがかかり、4年かかると見積もられています。
Evercore ISIはマイクロソフトに対して「アウトパフォーム」評価を維持し、特にクラウドサービス部門における同社の強固なファンダメンタルズを強調しています。同社は第3四半期にAzure AIの消費収益が増加すると予想しています。
KeyBancなど他の企業もマイクロソフトの成長に自信を示し、目標株価を$505.00に引き上げています。一方、Piper Sandlerは目標株価を$470.00に引き下げましたが、AIの見通しが強いことから「オーバーウェイト」評価を維持しています。
マイクロソフトは11月から顧客が自律型AIエージェントを作成できるようにする計画を発表しました。これらのエージェントは、人間の介入を最小限に抑えて日常的なタスクを実行するように設計され、Copilot Studioを使用して開発されます。このイニシアチブは、成長するAI市場を活用するための重要な動きと見られています。
InvestingPro Insights
マイクロソフトの強力な市場ポジションと財務パフォーマンスは、Loop Capitalの強気な見通しと一致しています。InvestingProのデータによると、マイクロソフトは3.11兆ドルの巨大な時価総額を誇り、テック業界における支配的な地位を反映しています。過去12ヶ月間の15.67%の収益成長率は、Loop Capitalが期待する第1四半期の好調な業績と成長要因の加速を裏付けています。
InvestingPro Tipsは、マイクロソフトが19年連続で配当を増加させているという一貫した配当成長を強調しています。これは同社の財務安定性と株主還元への取り組みを示しており、成長と収入の両方を求める投資家にとって魅力的かもしれません。さらに、マイクロソフトの過去5年間の強力なリターンは、GenAIなどの長期的なトレンドを活用するための最高の投資先としての同社に対するLoop Capitalの見方と一致しています。
マイクロソフトのP/E比率が35.21と高いことは注目に値しますが、これはクラウドコンピューティングとAIにおける成長見通しによって正当化される可能性があります。より深い分析に興味のある投資家は、InvestingProプラットフォームで11の追加のInvestingPro Tipsと豊富な財務指標を見つけることができます。
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