半導体企業のWolfspeed, Inc. (NYSE:WOLF)は月曜日、2030年満期のシニア担保付社債の第1トランシェとして2億5000万ドルを発行したと発表しました。この発行は、2024年10月11日付の修正・再表示された信託証書に基づくもので、Wolfspeed、その子会社保証人であるWolfspeed Germany GmbH、そして受託者および担保代理人としてのU.S. Bank Trust Company, National Associationが関与しています。
同社の発表によると、この初回トランシェは、特定の条件下で同じ条件でさらに5億ドルの社債を発行できるより大規模な資金調達の一部です。これらの社債は同社の資産と子会社の保証によって担保されています。
修正・再表示された信託証書と社債の詳細は、同社が以前に米国証券取引委員会に提出した書類に含まれており、発行条件の参照元となっています。信託証書と社債の完全な条件は、2024年9月29日に終了する四半期の今後の四半期報告書で開示される予定です。
その他の最近のニュースでは、半導体企業のWolfspeedが複数の重要な展開の焦点となっています。同社はみずほ証券によってアップグレードされ、同社は目標株価を従来の9.50ドルから11.00ドルに引き上げ、同時に株式に対するアンダーパフォーム評価を維持しています。これは、WolfspeedがCHIPS法や Apollo、FMR、Capitalなどのプライベートエクイティ企業からの貢献を含む約25億ドルの資金調達を確保した後のことです。
これに加えて、WolfspeedはRenesas Electronics America Inc.との金融契約を改定し、ローンの未払利息を元本に転換し、政府補助金のための資産担保権を確保することを可能にしました。この戦略的な動きは、財務の柔軟性と資本管理の計画に関連している可能性があります。
さらに、同社はノースカロライナ州に新しいシリコンカーバイドウェハー製造施設を建設し、ニューヨーク州の既存施設を拡張する計画を発表しました。これらの取り組みは、CHIPS法からの潜在的な7億5000万ドルの補助金によって支援されています。JPモルガン・チェース・アンド・カンパニー、シティ、Canaccord Genuity、Roth/MKMなどの企業のアナリストは同社に対してニュートラルまたはバイ評価を維持している一方、みずほ証券はアンダーパフォーム評価を維持しています。
収益と売上に関しては、Wolfspeedの2024年度第4四半期の結果は、主に電気自動車市場に牽引され、売上高が若干増加しました。同社は2025年度第1四半期の売上高を1億8500万ドルから2億1500万ドルの間と予想し、非GAAPベースの純損失は1億3800万ドルから1億4000万ドルの間と予測しています。
Wolfspeedは、22億ドルの堅固な流動性で会計年度を終了し、2025年度の純資本支出は12億ドルから14億ドルの間になると予想しています。
InvestingProの洞察
Wolfspeedの最近の2億5000万ドルのシニア担保付社債の発行は、同社が重大な財務的課題に直面している時期に行われました。InvestingProのデータによると、Wolfspeedの時価総額は19億8000万ドルで、多額の債務負担を抱えて運営しています。2024年第4四半期時点での過去12ヶ月間の売上高は8億720万ドルで、売上高成長率は6.42%とわずかでした。
InvestingProのヒントは、Wolfspeedが急速に現金を消費しており、過去12ヶ月間で収益を上げていないことを強調しています。この状況は、同社の最近の債券発行の重要性を高めており、財務状況の強化を求めている可能性があります。同社の営業利益率が-46.09%であることは、同社が直面している財務的圧力をさらに浮き彫りにしています。
これらの課題にもかかわらず、Wolfspeedの株価は過去1ヶ月間で90%の強い収益を示しましたが、過去1年間では51.73%下落しています。この変動性は、株価が一般的に高い価格変動性で取引されているという別のInvestingProのヒントと一致しています。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはWolfspeedに関する13の追加のヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い理解を得ることができます。
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